TSLA vs. TSM：Tesla 与 TSMC 股票对比

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滚动回报

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风险

回撤

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公司概况

Tesla（TSLA）归类于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components），而 TSMC（TSM）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Tesla（TSLA）以普通本地股形式交易，而 TSMC（TSM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

估值

TSMC（TSM）的 市盈率 为 36.48，处于较便宜四分位；而 Tesla（TSLA）为 369.48，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

TSMC（TSM，0.54）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Tesla（TSLA，15.60）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

相对账面价值看，Tesla（TSLA，18.56）和 TSMC（TSM，64.85）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值概览

盈利能力

TSMC（TSM）的 净资产收益率 为 36.21%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 4.90%，更接近同业常见水平——TSM 的资本效率更强。

TSMC（TSM，46.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.95%），后者大致是行业典型比例。

TSMC（TSM，58.11%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，4.20%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

Tesla（TSLA）和 TSMC（TSM）的 流动比率 分别为 2.04 和 2.49，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；TSMC（TSM）为 0.18，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力概览

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 TSMC（TSM）的股息收益率为 0.90%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 TSMC（TSM）的派息率为 27.93%，可正常与行业同业对标。

股息概览