NVDA vs. TSM：NVIDIA 与 TSMC 股票对比

公司概况

NVIDIA（NVDA）和 TSMC（TSM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

NVIDIA（NVDA）以普通本地股形式交易，而 TSMC（TSM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 114.29%，高于行业区间；TSMC（TSM）为 39.97%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；TSMC（TSM，49.92%）的留存比例也在前四分位。

在利息和税项之前，NVIDIA（NVDA，65.60%）和 TSMC（TSM，60.34%）的核心经营效率都异常高——两家的 营业利润率 都超出了各自行业基准区间。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 营收同比增长 为 65.47%，高于行业区间；TSMC（TSM）为 31.61%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA）和 TSMC（TSM）的 每股收益同比增长 分别为 66.67% 和 46.41%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）和 TSMC（TSM）的 流动比率 分别为 3.44 和 2.46，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

NVIDIA（NVDA）和 TSMC（TSM）的 债务权益比 分别为 0.07 和 0.15，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.02%，处于行业常见水平；TSMC（TSM）为 2.79%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处于行业典型派息带；而 TSMC（TSM）为 25.74%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）和 TSMC（TSM）的 市盈率 分别为 34.48 和 32.15，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

TSMC（TSM，0.50）的 市销率 处于较便宜四分位，NVIDIA（NVDA，21.51）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

两者相对账面都偏贵：NVIDIA（NVDA，27.90）落在较高的 市净率 四分位，TSMC（TSM，88.92）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标