NVIDIA（NVDA）股票分析
这是对 NVIDIA（NVDA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Semiconductors & Semiconductor Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | NVDA |
|---|---|
| 名称 | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors |
| 市值 | 50,207.71 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.11% | 79.34% |
| 总回报率（3 年，年化） | 67.36% | 26.47% |
| 总回报率（5 年，年化） | 60.70% | 17.34% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.93% | 68.86% |
| Beta（5 年） | 2.22 | 1.78 |
| 最大回撤（5 年） | -66.34% | -64.81% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.48 | 1.21 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.70 | 2.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 114.29%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
同业组分布
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.97%
- 上四分位数
- 17.11%
- 中位数
- 6.75%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -35.15%
最大同业
- NVDA
- 114.29%
- MU
- 66.64%
- ASML
- 53.94%
- TSM
- 39.97%
- AVGO
- 37.28%
- AMD
- 8.06%
- INTC
- -2.91%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净利润率 为 62.97%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
同业组分布
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 21.04%
- 中位数
- 7.16%
- 下四分位数
- -3.57%
- 最小值
- -32.92%
最大同业
- NVDA
- 62.97%
- MU
- 55.91%
- TSM
- 49.92%
- AVGO
- 38.85%
- ASML
- 30.11%
- AMD
- 13.37%
- INTC
- -5.90%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 营业利润率 为 65.60%，高于行业基准区间。核心经营在利息和税项之前留下了异常高比例的收入，如果这种水平可持续，通常指向定价权或成本控制优势。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
同业组分布
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 61.85%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 10.43%
- 下四分位数
- -6.83%
- 最小值
- -46.64%
最大同业
- MU
- 80.37%
- NVDA
- 65.60%
- TSM
- 60.34%
- AVGO
- 48.99%
- ASML
- 37.06%
- AMD
- 14.40%
- INTC
- 6.88%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 114.29% | 6.75% |
| 总资产收益率（TTM） | 52.73% | 3.59% |
| 净利润率（TTM） | 62.97% | 7.16% |
| 营业利润率（TTM） | 65.60% | 10.43% |
| 毛利率（TTM） | 74.15% | 46.65% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的营收同比增长为 65.47%，高于行业基准区间。收入端扩张快于任何典型同业；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的每股收益同比增长为 66.67%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 65.47% | 9.94% |
| 营收 3 年 CAGR | 100.05% | -0.00% |
| 每股收益同比增长 | 66.67% | 4.52% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 204.24% | -10.01% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
同业组分布
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 2.40
- 最小值
- 0.51
最大同业
- NVDA
- 3.44
- MU
- 3.43
- AMD
- 2.73
- TSM
- 2.46
- INTC
- 2.31
- AVGO
- 2.24
- ASML
- 1.33
债务 / 权益（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.07，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
同业组分布
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AVGO
- 0.74
- INTC
- 0.36
- TSM
- 0.15
- ASML
- 0.09
- NVDA
- 0.07
- MU
- 0.06
- AMD
- 0.06
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.44 | 3.31 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.07 | 0.23 |
| 净债务/EBITDA | -0.24 | -0.29 |
股息
股息率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.02%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
同业组分布
- 最大值
- 0.58%
- 上四分位数
- 0.26%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TSM
- 2.98%
- AVGO
- 0.67%
- ASML
- 0.25%
- MU
- 0.06%
- NVDA
- 0.02%
- AMD
- 0.00%
- INTC
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
同业组分布
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 20.31%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- AVGO
- 41.26%
- ASML
- 29.72%
- TSM
- 27.93%
- MU
- 1.12%
- NVDA
- 0.61%
- AMD
- 0.00%
- INTC
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.02% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.61% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 31.17，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.17
同业组分布
- 最大值
- 239.97
- 上四分位数
- 120.44
- 中位数
- 60.23
- 下四分位数
- 38.22
- NVDA
- 31.17
- 最小值
- 10.70
最大同业
- AMD
- 166.49
- AVGO
- 62.85
- ASML
- 60.23
- TSM
- 34.98
- NVDA
- 31.17
- MU
- 19.57
- INTC
- --
市销率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市销率 为 19.81，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.81
同业组分布
- 最大值
- 38.55
- NVDA
- 19.81
- 上四分位数
- 19.36
- 中位数
- 9.29
- 下四分位数
- 3.87
- 最小值
- 0.01
最大同业
- AVGO
- 24.37
- AMD
- 23.70
- NVDA
- 19.81
- ASML
- 19.59
- MU
- 12.15
- INTC
- 9.86
- TSM
- 0.50
市净率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 市净率 为 25.69，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.69
同业组分布
- NVDA
- 25.69
- 最大值
- 22.39
- 上四分位数
- 11.52
- 中位数
- 7.03
- 下四分位数
- 3.43
- 最小值
- 0.18
最大同业
- ASML
- 1,621.71
- TSM
- 88.45
- NVDA
- 25.69
- AVGO
- 20.97
- AMD
- 13.77
- MU
- 10.88
- INTC
- 4.75
估值指标
| 指标 | 当前股票: NVDA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.17 | 60.23 |
| 市销率（TTM） | 19.81 | 9.29 |
| 市净率（MRQ） | 25.69 | 7.03 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.92% | 0.77% |