ASML vs. NVDA：ASML 与 NVIDIA 股票对比
ASML（ASML）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ASML（ASML）和 NVIDIA（NVDA）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 NVDA 归类于 Semiconductors。
NVIDIA（NVDA）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | ASML Holding N.V. New York Registry Shares | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | Netherlands | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductors |
| 市值 | 6,927.19 亿 USD | 51,096.62 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1995年3月15日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 125.84% | 28.73% |
| 总回报率（3 年，年化） | 37.48% | 71.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 22.17% | 60.22% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.58% | 35.55% |
| Beta（5 年） | 1.78 | 2.22 |
| 最大回撤（5 年） | -56.86% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 192.09 万 | 1.59 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.67 | 0.69 |
| 索提诺比率（1 年） | 4.20 | 1.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ASML（ASML）和 NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 分别为 52.24% 和 114.29%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
52.24%
- ASML
- 52.24%
- 最大值
- 39.69%
- 上四分位数
- 17.11%
- 中位数
- 6.75%
- 下四分位数
- -4.42%
- 最小值
- -35.15%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.69%
- 上四分位数
- 17.11%
- 中位数
- 6.75%
- 下四分位数
- -4.42%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；ASML（ASML，29.71%）的留存比例也在前四分位。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
29.71%
- 最大值
- 57.72%
- ASML
- 29.71%
- 上四分位数
- 21.04%
- 中位数
- 7.16%
- 下四分位数
- -3.57%
- 最小值
- -32.92%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 21.04%
- 中位数
- 7.16%
- 下四分位数
- -3.57%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；ASML（ASML，36.02%）也处在前四分位。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
36.02%
- 最大值
- 61.85%
- ASML
- 36.02%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 10.43%
- 下四分位数
- -7.89%
- 最小值
- -46.64%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 61.85%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 10.43%
- 下四分位数
- -7.89%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 52.24% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.66% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 29.71% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 36.02% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | 52.60% | 74.15% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.58% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.55% | 100.05% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 36.49% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.79% | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.36，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.36
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 2.40
- ASML
- 1.36
- 最小值
- 0.51
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 2.40
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
ASML（ASML）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.13 和 0.07，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.13
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- ASML
- 0.13
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.36 | 3.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | -0.45 | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
ASML（ASML）的 股息率 为 0.33%，处于行业前四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.02%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ASML 更丰厚。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.33%
- 最大值
- 0.63%
- ASML
- 0.33%
- 上四分位数
- 0.26%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- 最大值
- 0.63%
- 上四分位数
- 0.26%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 25.82%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.82%
- 最大值
- 47.82%
- ASML
- 25.82%
- 上四分位数
- 20.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 20.31%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.33% | 0.02% |
| 股息支付率（TTM） | 25.82% | 0.61% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 32.26，处于较便宜四分位；ASML（ASML）为 60.97，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
60.97
- 最大值
- 240.23
- 上四分位数
- 131.85
- 中位数
- 66.66
- ASML
- 60.97
- 下四分位数
- 44.38
- 最小值
- 11.03
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
32.26
- 最大值
- 240.23
- 上四分位数
- 131.85
- 中位数
- 66.66
- 下四分位数
- 44.38
- NVDA
- 32.26
- 最小值
- 11.03
市销率（TTM）
NVIDIA（NVDA，20.16）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，20.56）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
20.56
- 最大值
- 39.03
- ASML
- 20.56
- 上四分位数
- 20.18
- 中位数
- 10.05
- 下四分位数
- 4.22
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
20.16
- 最大值
- 39.03
- 上四分位数
- 20.18
- NVDA
- 20.16
- 中位数
- 10.05
- 下四分位数
- 4.22
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：NVIDIA（NVDA，26.14）落在较高的 市净率 四分位，ASML（ASML，1,617.67）则更高、超出了其行业基准区间。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1,617.67
- ASML
- 1,617.67
- 最大值
- 26.14
- 上四分位数
- 13.12
- 中位数
- 7.47
- 下四分位数
- 3.68
- 最小值
- 0.19
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
26.14
- NVDA
- 26.14
- 最大值
- 26.14
- 上四分位数
- 13.12
- 中位数
- 7.47
- 下四分位数
- 3.68
- 最小值
- 0.19
估值指标
| 指标 | ASML | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 60.97 | 32.26 |
| 市销率（TTM） | 20.56 | 20.16 |
| 市净率（MRQ） | 1,617.67 | 26.14 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.19% | 0.91% |