ASML与TSM：股票综合对比
ASML与TSM深度对比分析。从公司概况、历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等多维度对比，辅助您的判断。
公司概况
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 公司名称 | ASML Holding N.V. | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited |
| 国家 | Netherlands | Taiwan |
| GICS板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS子行业 | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductors |
| 市值 | 5,804.59 亿 USD | 19,221.19 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NasdaqGS | NYSE |
| 上市日期 | 1995年3月15日 | 1997年10月9日 |
| 证券类型 | NY Reg Shrs | ADR |
ASML和TSM都为美国投资者提供了投资外国公司的渠道，其中ASML以纽约注册股票交易，而TSM则为美国存托凭证（ADR）。
TSM的市值（19,221.19 亿 USD）远超ASML的市值（5,804.59 亿 USD），表明TSM在体量上占据显著优势。
TSM通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ASML是一家纯粹的美国本土公司。
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较ASML和TSM的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | 9.39% | 6.99% |
| 13周价格回报率 | 25.37% | 30.07% |
| 26周价格回报率 | 41.54% | 53.67% |
| 52周价格回报率 | 115.25% | 17.52% |
| 月初至今价格回报率 | 13.47% | 13.07% |
| 年初至今价格回报率 | 37.83% | 28.39% |
| 10日平均成交量 | 81.21万 | 4,118.20万 |
| 3个月平均成交量 | 69.52万 | 3,928.72万 |
| 3个月每日回报波动率 | 44.98% | 33.82% |
| 贝塔系数 | 1.76 | 1.15 |
ASML的Beta值（1.76）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于TSM（Beta 1.15），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
ASML
52.14%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 48.79%
- 上四分位数
- 20.13%
- 中位数
- 8.42%
- 下四分位数
- 0.74%
- 最小值
- -24.06%
ASML 的净资产收益率为 52.14%，在 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
TSM
35.12%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 48.79%
- 上四分位数
- 20.13%
- 中位数
- 8.42%
- 下四分位数
- 0.74%
- 最小值
- -24.06%
TSM 的净资产收益率为 35.12%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
净利润率 (TTM)
ASML
29.42%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 45.10%
- 上四分位数
- 22.27%
- 中位数
- 11.32%
- 下四分位数
- 0.95%
- 最小值
- -24.07%
ASML 的净利润率为 29.42%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
TSM
45.10%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 45.10%
- 上四分位数
- 22.27%
- 中位数
- 11.32%
- 下四分位数
- 0.95%
- 最小值
- -24.07%
TSM 的净利润率为 45.10%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率 (TTM)
ASML
34.60%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 60.38%
- 上四分位数
- 27.84%
- 中位数
- 12.97%
- 下四分位数
- 3.47%
- 最小值
- -25.47%
ASML 的营业利润率为 34.60%，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
TSM
50.82%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 60.38%
- 上四分位数
- 27.84%
- 中位数
- 12.97%
- 下四分位数
- 3.47%
- 最小值
- -25.47%
TSM 的营业利润率为 50.82%，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 52.14% | 35.12% |
| 资产回报率 (TTM) | 20.67% | 23.35% |
| 净利润率 (TTM) | 29.42% | 45.10% |
| 营业利润率 (TTM) | 34.60% | 50.82% |
| 毛利率 (TTM) | 52.83% | 59.89% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
ASML
1.26
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 7.65
- 上四分位数
- 4.52
- 中位数
- 3.01
- 下四分位数
- 2.26
- 最小值
- 1.17
ASML 的流动比率为 1.26，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
TSM
2.62
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 7.65
- 上四分位数
- 4.52
- 中位数
- 3.01
- 下四分位数
- 2.26
- 最小值
- 1.17
TSM 的流动比率为 2.62，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
ASML
0.14
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 1.25
- 上四分位数
- 0.54
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.01
- 最小值
- 0.00
ASML 的产权比率为 0.14，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
TSM
0.18
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 1.25
- 上四分位数
- 0.54
- 中位数
- 0.22
- 下四分位数
- 0.01
- 最小值
- 0.00
TSM 的产权比率为 0.18，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数 (TTM)
ASML
145.76
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 135.68
- 上四分位数
- 56.62
- 中位数
- 14.83
- 下四分位数
- 2.60
- 最小值
- -37.06
ASML 的利息保障倍数为 145.76，表现优异，远超 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。
TSM
8.32
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 135.68
- 上四分位数
- 56.62
- 中位数
- 14.83
- 下四分位数
- 2.60
- 最小值
- -37.06
TSM 的利息保障倍数为 8.32，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 1.26 | 2.62 |
| 速动比率 (MRQ) | 0.79 | 2.42 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.14 | 0.18 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 145.76 | 8.32 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 营收同比增长率 (MRQ) | 4.92% | 20.45% |
| 营收同比增长率 (TTM) | 15.58% | 31.61% |
| 3年营收复合年增长率 | 15.55% | 18.94% |
| 5年营收复合年增长率 | 18.50% | 23.25% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率 (MRQ) | 7.23% | 34.97% |
| 每股收益同比增长率 (TTM) | -12.31% | 46.42% |
| 3年每股收益复合年增长率 | 20.47% | 19.11% |
| 5年每股收益复合年增长率 | 23.85% | 27.10% |
股息
股息率 (TTM)
ASML
0.54%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 1.98%
- 上四分位数
- 0.93%
- 中位数
- 0.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ASML 的股息率为 0.54%，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
TSM
0.92%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 1.98%
- 上四分位数
- 0.93%
- 中位数
- 0.39%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM 的股息率为 0.92%，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率 (TTM)
ASML
26.54%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 168.19%
- 上四分位数
- 72.81%
- 中位数
- 24.58%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ASML 的股息支付率为 26.54%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
TSM
27.17%
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 168.19%
- 上四分位数
- 72.81%
- 中位数
- 24.58%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM 的股息支付率为 27.17%，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.54% | 0.92% |
| 股息支付率 (TTM) | 26.54% | 27.17% |
估值
市盈率 (TTM)
ASML
49.08
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 126.38
- 上四分位数
- 70.45
- 中位数
- 49.08
- 下四分位数
- 30.76
- 最小值
- 14.29
ASML 的市盈率为 49.08，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
TSM
29.51
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 126.38
- 上四分位数
- 70.45
- 中位数
- 49.08
- 下四分位数
- 30.76
- 最小值
- 14.29
TSM 的市盈率为 29.51，位于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
市销率 (TTM)
ASML
14.44
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 29.76
- 上四分位数
- 14.44
- 中位数
- 6.75
- 下四分位数
- 3.18
- 最小值
- 1.15
ASML 的市销率为 14.44，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
TSM
13.31
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 29.76
- 上四分位数
- 14.44
- 中位数
- 6.75
- 下四分位数
- 3.18
- 最小值
- 1.15
TSM 的市销率为 13.31，与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率 (MRQ)
ASML
17.89
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 15.44
- 上四分位数
- 7.95
- 中位数
- 3.99
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 0.78
ASML 的市净率为 17.89，极高，远超 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
TSM
7.27
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业
- 最大值
- 15.44
- 上四分位数
- 7.95
- 中位数
- 3.99
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 0.78
TSM 的市净率为 7.27，处于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 代码 | ASML | TSM |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 49.08 | 29.51 |
| 市销率 (TTM) | 14.44 | 13.31 |
| 市净率 (MRQ) | 17.89 | 7.27 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 41.01 | 50.57 |