ASML vs. SKHY：ASML 与 SK hynix 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 SK hynix（SKHY）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 SKHY 归类于 Semiconductors。

ASML（ASML）自 1995年3月15日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 SK hynix（SKHY）于 2026年7月10日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

ASML（ASML）和 SK hynix（SKHY）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

ASML 和 SKHY 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）和 SK hynix（SKHY）的 净资产收益率 分别为 53.94% 和 92.68%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

SK hynix（SKHY，85.68%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；ASML（ASML，30.11%）的留存比例也在前四分位。

SK hynix（SKHY，76.33%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；ASML（ASML，37.06%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

SK hynix（SKHY）的 营收同比增长 为 46.76%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 15.58%，更接近同业常见水平——SKHY 的营收扩张更快。

SK hynix（SKHY）的 每股收益同比增长 为 112.46%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 28.43%，更接近同业常见水平——SKHY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

SK hynix（SKHY）的 流动比率 为 17.54，高于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.33，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

ASML（ASML）和 SK hynix（SKHY）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.07，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）的 股息率 为 0.28%，稳居行业前四分位；SK hynix（SKHY）为 2,070.35%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

SK hynix（SKHY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的派息率为 29.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

SK hynix（SKHY）的 市盈率 为 17.61，处于较便宜四分位；ASML（ASML）为 53.76，更接近行业常见盈利倍数——SKHY 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

SK hynix（SKHY，0.01）的 市销率 处于较便宜四分位，ASML（ASML，17.96）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

SK hynix（SKHY，9.42）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,420.26）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标