NVDA vs. SKHY：NVIDIA 与 SK hynix 股票对比

公司概况

NVIDIA（NVDA）和 SK hynix（SKHY）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

NVIDIA（NVDA）自 1999年1月22日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 SK hynix（SKHY）于 2026年7月10日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

NVIDIA（NVDA）以普通本地股形式交易，而 SK hynix（SKHY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

NVDA 和 SKHY 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

NVIDIA（NVDA）和 SK hynix（SKHY）的 净资产收益率 分别为 114.29% 和 92.68%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

NVIDIA（NVDA，62.97%）和 SK hynix（SKHY，85.68%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。

在利息和税项之前，NVIDIA（NVDA，65.60%）和 SK hynix（SKHY，76.33%）的核心经营效率都异常高——两家的 营业利润率 都超出了各自行业基准区间。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 营收同比增长 为 65.47%，高于行业区间；SK hynix（SKHY）为 46.76%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA）和 SK hynix（SKHY）的 每股收益同比增长 分别为 66.67% 和 112.46%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，处于所在行业的典型中段区间；而 SK hynix（SKHY）的 流动比率 为 17.54，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

NVIDIA（NVDA）和 SK hynix（SKHY）的 债务权益比 分别为 0.07 和 0.07，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.02%，处于行业常见水平；SK hynix（SKHY）为 2,070.35%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

SK hynix（SKHY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）和 SK hynix（SKHY）的 市盈率 分别为 29.07 和 17.61，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

SK hynix（SKHY，0.01）的 市销率 处于较便宜四分位，NVIDIA（NVDA，18.64）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

SK hynix（SKHY，9.42）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，24.17）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。

估值指标