AVGO vs. NVDA：Broadcom 与 NVIDIA 股票对比
Broadcom（AVGO）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Broadcom（AVGO）和 NVIDIA（NVDA）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | Broadcom Inc. | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 17,971.76 亿 USD | 48,463.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2009年8月6日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.04% | 26.82% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.56% | 35.39% |
| Beta（5 年） | 1.45 | 2.21 |
| 平均成交量（3 个月） | 2,628.59 万 | 1.61 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 114.29%，高于行业区间；Broadcom（AVGO）为 37.28%，也处于前四分位。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
37.28%
- 最大值
- 39.69%
- AVGO
- 37.28%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.74%
- 最小值
- -35.15%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.69%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 6.57%
- 下四分位数
- -4.74%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Broadcom（AVGO，38.85%）的留存比例也在前四分位。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
38.85%
- 最大值
- 55.91%
- AVGO
- 38.85%
- 上四分位数
- 21.03%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.31%
- 最小值
- -32.92%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 55.91%
- 上四分位数
- 21.03%
- 中位数
- 7.10%
- 下四分位数
- -3.31%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Broadcom（AVGO，48.99%）也处在前四分位。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
48.99%
- 最大值
- 61.85%
- AVGO
- 48.99%
- 上四分位数
- 20.61%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.08%
- 最小值
- -46.64%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 61.85%
- 上四分位数
- 20.61%
- 中位数
- 9.68%
- 下四分位数
- -8.08%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 37.28% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.12% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 38.85% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 48.99% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | 76.28% | 74.15% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 23.87% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 24.38% | 100.05% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 287.80% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.60% | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Broadcom（AVGO）的 流动比率 为 2.24，处于行业流动性较紧的四分位——AVGO 应对流动负债的缓冲较薄。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.24
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.05
- 中位数
- 3.30
- 下四分位数
- 2.37
- AVGO
- 2.24
- 最小值
- 0.51
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.05
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.30
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.07，接近行业中位区间；Broadcom（AVGO）为 0.74，处于行业高杠杆四分位。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.74
- 最大值
- 1.44
- AVGO
- 0.74
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.24 | 3.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.74 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | 1.08 | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.02%，处于行业常见水平；Broadcom（AVGO）为 0.68%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.68%
- AVGO
- 0.68%
- 最大值
- 0.51%
- 上四分位数
- 0.22%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- 最大值
- 0.51%
- 上四分位数
- 0.22%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处于行业典型派息带；而 Broadcom（AVGO）为 41.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
41.26%
- 最大值
- 47.82%
- AVGO
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 19.71%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.68% | 0.02% |
| 股息支付率（TTM） | 41.26% | 0.61% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 30.69，处于较便宜四分位；Broadcom（AVGO）为 62.85，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.85
- 最大值
- 322.01
- 上四分位数
- 161.17
- 中位数
- 80.74
- AVGO
- 62.85
- 下四分位数
- 49.56
- 最小值
- 12.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
30.69
- 最大值
- 322.01
- 上四分位数
- 161.17
- 中位数
- 80.74
- 下四分位数
- 49.56
- NVDA
- 30.69
- 最小值
- 12.00
市销率（TTM）
NVIDIA（NVDA，19.12）的 市销率 与行业大致持平，Broadcom（AVGO，23.81）则落在较贵的四分位——AVGO 为每一元营收付出的价格更高。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.81
- 最大值
- 49.18
- AVGO
- 23.81
- 上四分位数
- 23.18
- 中位数
- 11.17
- 下四分位数
- 4.37
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.12
- 最大值
- 49.18
- 上四分位数
- 23.18
- NVDA
- 19.12
- 中位数
- 11.17
- 下四分位数
- 4.37
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Broadcom（AVGO，20.50）和 NVIDIA（NVDA，24.79）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
AVGO
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
20.50
- 最大值
- 28.28
- AVGO
- 20.50
- 上四分位数
- 14.62
- 中位数
- 8.49
- 下四分位数
- 4.67
- 最小值
- 0.21
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
24.79
- 最大值
- 28.28
- NVDA
- 24.79
- 上四分位数
- 14.62
- 中位数
- 8.49
- 下四分位数
- 4.67
- 最小值
- 0.21
估值指标
| 指标 | AVGO | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 62.85 | 30.69 |
| 市销率（TTM） | 23.81 | 19.12 |
| 市净率（MRQ） | 20.50 | 24.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.51% | 0.96% |