GM vs. TSLA：General Motors 与 Tesla 股票对比
General Motors（GM）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
General Motors（GM）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | General Motors Company | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 695.00 亿 USD | 15,796.57 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2010年11月18日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 58.07% | 32.41% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.09% | 44.60% |
| Beta（5 年） | 1.31 | 1.80 |
| 平均成交量（3 个月） | 761.15 万 | 5,645.85 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
General Motors（GM）和 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 分别为 4.02% 和 4.90%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
GM
Automobiles & Components 行业组
4.02%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- GM
- 4.02%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- TSLA
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
General Motors（GM，1.38%）和 Tesla（TSLA，3.95%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.38%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- GM
- 1.38%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- TSLA
- 3.95%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
General Motors（GM，9.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，4.20%），后者的经营效率大致与行业持平。
GM
Automobiles & Components 行业组
9.36%
- 最大值
- 29.48%
- GM
- 9.36%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TSLA
- 4.20%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.02% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.69% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | 1.38% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | 9.36% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | 11.14% | 19.07% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.29% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.69% | 5.19% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -48.67% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -18.90% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
General Motors（GM）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 1.15 和 2.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.15
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- 中位数
- 1.83
- GM
- 1.15
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- TSLA
- 2.04
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；而 General Motors（GM）为 1.99，处于行业高杠杆四分位。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.99
- 最大值
- 2.53
- GM
- 1.99
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- TSLA
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.15 | 2.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.99 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 5.71 | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 General Motors（GM）的股息收益率为 0.81%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.81%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- GM
- 0.81%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 General Motors（GM）的派息率为 22.99%，可正常与行业同业对标。
GM
Automobiles & Components 行业组
22.99%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- GM
- 22.99%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.81% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.99% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
General Motors（GM）的 市盈率 为 28.13，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 385.87，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
28.13
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- GM
- 28.13
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
TSLA
Automobiles & Components 行业组
385.87
- TSLA
- 385.87
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
市销率（TTM）
General Motors（GM，0.38）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，16.14）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.38
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- GM
- 0.38
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.14
- TSLA
- 16.14
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
General Motors（GM，1.11）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，19.21）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.11
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- GM
- 1.11
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
TSLA
Automobiles & Components 行业组
19.21
- TSLA
- 19.21
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
估值指标
| 指标 | GM | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.13 | 385.87 |
| 市销率（TTM） | 0.38 | 16.14 |
| 市净率（MRQ） | 1.11 | 19.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 32.33% | 0.33% |