RACE vs. TSLA：Ferrari 与 Tesla 股票对比
Ferrari（RACE）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ferrari（RACE）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Ferrari N.V. | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | Italy | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 654.98 亿 USD | 15,796.57 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2015年10月21日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -23.26% | 32.41% |
风险特征
回撤走势
Tesla（TSLA）日均成交量约 5,645.85 万股，交投活跃；而 Ferrari（RACE）日均约 64.62 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
风险指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.21% | 44.60% |
| Beta（5 年） | 0.91 | 1.80 |
| 平均成交量（3 个月） | 64.62 万 | 5,645.85 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ferrari（RACE）的 净资产收益率 为 41.97%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 4.90%，更接近同业常见水平——RACE 的资本效率更强。
RACE
Automobiles & Components 行业组
41.97%
- RACE
- 41.97%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- TSLA
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Ferrari（RACE，22.19%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，3.95%）留下的大致是行业典型比例。
RACE
Automobiles & Components 行业组
22.19%
- RACE
- 22.19%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- TSLA
- 3.95%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Ferrari（RACE，29.48%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，4.20%），后者的经营效率大致与行业持平。
RACE
Automobiles & Components 行业组
29.48%
- RACE
- 29.48%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TSLA
- 4.20%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.97% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.08% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | 22.19% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | 29.48% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | 51.61% | 19.07% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.03% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.93% | 5.19% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 5.91% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 20.74% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ferrari（RACE）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 2.57 和 2.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RACE
Automobiles & Components 行业组
2.57
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- RACE
- 2.57
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- TSLA
- 2.04
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Ferrari（RACE）为 0.72，债务与权益组合接近行业中位区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.72
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- RACE
- 0.72
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- TSLA
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.57 | 2.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.72 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 0.46 | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的股息收益率为 0.98%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.98%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- RACE
- 0.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ferrari（RACE）的派息率为 33.21%，可正常与行业同业对标。
RACE
Automobiles & Components 行业组
33.21%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- RACE
- 33.21%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.98% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 33.21% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Ferrari（RACE）的 市盈率 为 36.36，处于较贵四分位；Tesla（TSLA）为 385.87，进一步高于行业区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
36.36
- 最大值
- 46.73
- RACE
- 36.36
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
TSLA
Automobiles & Components 行业组
385.87
- TSLA
- 385.87
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，Ferrari（RACE，9.09）和 Tesla（TSLA，16.14）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
9.09
- RACE
- 9.09
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.14
- TSLA
- 16.14
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Ferrari（RACE，14.25）和 Tesla（TSLA，19.21）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
RACE
Automobiles & Components 行业组
14.25
- RACE
- 14.25
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
TSLA
Automobiles & Components 行业组
19.21
- TSLA
- 19.21
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
估值指标
| 指标 | RACE | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.36 | 385.87 |
| 市销率（TTM） | 9.09 | 16.14 |
| 市净率（MRQ） | 14.25 | 19.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.51% | 0.33% |