GM vs. RACE：General Motors 与 Ferrari 股票对比
General Motors（GM）和Ferrari（RACE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
General Motors（GM）和 Ferrari（RACE）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 名称 | General Motors Company | Ferrari N.V. |
| 国家/地区 | United States | Italy |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 695.00 亿 USD | 654.98 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年11月18日 | 2015年10月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 58.07% | -23.26% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.09% | 36.21% |
| Beta（5 年） | 1.31 | 0.91 |
| 平均成交量（3 个月） | 761.15 万 | 64.62 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ferrari（RACE）的 净资产收益率 为 41.97%，处于行业前四分位；General Motors（GM）为 4.02%，更接近同业常见水平——RACE 的资本效率更强。
GM
Automobiles & Components 行业组
4.02%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- GM
- 4.02%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
RACE
Automobiles & Components 行业组
41.97%
- RACE
- 41.97%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Ferrari（RACE，22.19%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 General Motors（GM，1.38%）留下的大致是行业典型比例。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.38%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- GM
- 1.38%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
RACE
Automobiles & Components 行业组
22.19%
- RACE
- 22.19%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
General Motors（GM，9.36%）和 Ferrari（RACE，29.48%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
GM
Automobiles & Components 行业组
9.36%
- 最大值
- 29.48%
- GM
- 9.36%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
RACE
Automobiles & Components 行业组
29.48%
- RACE
- 29.48%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.02% | 41.97% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.69% | 13.08% |
| 净利润率（TTM） | 1.38% | 22.19% |
| 营业利润率（TTM） | 9.36% | 29.48% |
| 毛利率（TTM） | 11.14% | 51.61% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.29% | 7.03% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.69% | 11.93% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -48.67% | 5.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -18.90% | 20.74% |
财务实力
流动比率（MRQ）
General Motors（GM）和 Ferrari（RACE）的 流动比率 分别为 1.15 和 2.57，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.15
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- 中位数
- 1.83
- GM
- 1.15
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
RACE
Automobiles & Components 行业组
2.57
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- RACE
- 2.57
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Ferrari（RACE）的 债务权益比 为 0.72，接近行业中位区间；General Motors（GM）为 1.99，处于行业高杠杆四分位。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.99
- 最大值
- 2.53
- GM
- 1.99
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.72
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- RACE
- 0.72
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.15 | 2.57 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.99 | 0.72 |
| 净债务/EBITDA | 5.71 | 0.46 |
股息
股息率（TTM）
General Motors（GM）和 Ferrari（RACE）的 股息率 分别为 0.81% 和 0.98%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.81%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- GM
- 0.81%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RACE
Automobiles & Components 行业组
0.98%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- RACE
- 0.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
General Motors（GM）和 Ferrari（RACE）的 股息支付率 分别为 22.99% 和 33.21%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GM
Automobiles & Components 行业组
22.99%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- GM
- 22.99%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RACE
Automobiles & Components 行业组
33.21%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- RACE
- 33.21%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.81% | 0.98% |
| 股息支付率（TTM） | 22.99% | 33.21% |
估值
市盈率（TTM）
General Motors（GM）的 市盈率 为 28.13，接近行业常见水平；Ferrari（RACE）为 36.36，处于较贵四分位——RACE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
GM
Automobiles & Components 行业组
28.13
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- GM
- 28.13
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
RACE
Automobiles & Components 行业组
36.36
- 最大值
- 46.73
- RACE
- 36.36
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
市销率（TTM）
General Motors（GM，0.38）的 市销率 接近行业典型水平，而 Ferrari（RACE，9.09）高于其基准区间——RACE 按销售看明显偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
0.38
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- GM
- 0.38
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
RACE
Automobiles & Components 行业组
9.09
- RACE
- 9.09
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
General Motors（GM，1.11）的 市净率 接近行业典型水平，而 Ferrari（RACE，14.25）高于其基准区间——RACE 相对账面明显偏贵。
GM
Automobiles & Components 行业组
1.11
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- GM
- 1.11
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
RACE
Automobiles & Components 行业组
14.25
- RACE
- 14.25
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
估值指标
| 指标 | GM | RACE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.13 | 36.36 |
| 市销率（TTM） | 0.38 | 9.09 |
| 市净率（MRQ） | 1.11 | 14.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 32.33% | 1.51% |