Toyota（TM）与 Tesla（TSLA）

公司概况

Toyota（TM）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Tesla（TSLA）以标准普通权益证券形式交易，而 Toyota（TM）是 ADR，对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。

历史表现

历史表现概览

盈利能力

Toyota（TM）和 Tesla（TSLA）的净资产收益率（TTM）分别为 10.10% 和 4.77%，都接近行业中位区间——两家公司在这一指标上都没有明显偏离同业。

Toyota（TM）的净利润率（TTM）为 7.59%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）的净利润率（TTM）为 3.95%，更接近行业中位区间。

Toyota（TM）的营业利润率（TTM）为 7.43%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）的营业利润率（TTM）为 5.00%，更接近行业中位区间。

盈利能力概览

财务实力

Toyota（TM）和 Tesla（TSLA）的流动比率（MRQ）分别为 1.27 和 2.04，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Tesla（TSLA）的债务权益比（MRQ）为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Toyota（TM）的债务权益比（MRQ）为 1.08，接近行业中位区间。

Tesla（TSLA）的利息保障倍数（TTM）为 71.48，可与行业同业对标；而 Toyota（TM）本期无利息保障倍数（TTM）数据，无法直接对比。

财务实力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 Toyota（TM）的股息收益率为 3.23%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Toyota（TM）的派息率为 59.03%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

Toyota（TM）的市盈率（TTM）为 9.96，处于行业较低倍数四分位；而 Tesla（TSLA）的市盈率（TTM）为 406.35，高于其行业 benchmark 区间——两者相对同业的 TTM 盈利倍数差异较大。

Toyota（TM）的市销率（TTM）为 0.76，接近行业中位水平；而 Tesla（TSLA）的市销率（TTM）为 16.03，高于其行业 benchmark 区间——TSLA 相对同业的 TTM 收入倍数偏高。

Toyota（TM）的市净率（MRQ）为 1.24，接近行业中位水平；而 Tesla（TSLA）的市净率（MRQ）为 16.58，高于其行业 benchmark 区间——TSLA 相对同业的账面价值倍数偏高。

估值概览