F vs. TM：Ford 与 Toyota Motor 股票对比
Ford（F）和Toyota Motor（TM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ford（F）和 Toyota Motor（TM）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Ford（F）以普通本地股形式交易，而 Toyota Motor（TM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | F | TM |
|---|---|---|
| 名称 | Ford Motor Company | Toyota Motor Corporation |
| 国家/地区 | United States | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 553.87 亿 USD | 1,994.27 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.43% | -2.23% |
风险特征
回撤走势
Ford（F）的 beta 为 1.83，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Toyota Motor（TM）的 beta 为 0.58，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
Ford（F）日均成交量约 5,855.99 万股，交投活跃；而 Toyota Motor（TM）日均约 48.41 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
风险指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.54% | 29.56% |
| Beta（5 年） | 1.83 | 0.58 |
| 平均成交量（3 个月） | 5,855.99 万 | 48.41 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ford（F）的 净资产收益率 为负值 -14.81%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Toyota Motor（TM）的 净资产收益率 为 10.23%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
-14.81%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- F
- -14.81%
- 最小值
- -49.98%
TM
Automobiles & Components 行业组
10.23%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- TM
- 10.23%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Ford（F）的 净利润率 为负值 -3.22%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Toyota Motor（TM）的 净利润率 为 7.59%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
-3.22%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- F
- -3.22%
- 最小值
- -13.87%
TM
Automobiles & Components 行业组
7.59%
- 最大值
- 15.12%
- TM
- 7.59%
- 上四分位数
- 4.33%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Ford（F，5.74%）和 Toyota Motor（TM，4.57%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
F
Automobiles & Components 行业组
5.74%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- F
- 5.74%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
TM
Automobiles & Components 行业组
4.57%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TM
- 4.57%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -14.81% | 10.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.34% | 2.37% |
| 净利润率（TTM） | -3.22% | 7.59% |
| 营业利润率（TTM） | 5.74% | 4.57% |
| 毛利率（TTM） | 7.06% | 16.71% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.23% | 5.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.82% | 10.91% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -241.10% | -17.89% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Toyota Motor（TM）的 流动比率 为 1.27，处于所在行业的典型中段区间；而 Ford（F）的 流动比率 为 1.09，处于行业流动性较紧的四分位——F 应对流动负债的缓冲较薄。
F
Automobiles & Components 行业组
1.09
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- F
- 1.09
- 最小值
- 0.06
TM
Automobiles & Components 行业组
1.27
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- 中位数
- 1.83
- TM
- 1.27
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Toyota Motor（TM）的 债务权益比 为 1.07，接近行业中位区间；而 Ford（F）为 4.26，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
F
Automobiles & Components 行业组
4.26
- F
- 4.26
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
TM
Automobiles & Components 行业组
1.07
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- TM
- 1.07
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.09 | 1.27 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.26 | 1.07 |
| 净债务/EBITDA | 18.18 | 5.35 |
股息
股息率（TTM）
Ford（F）的 股息率 为 4.28%，稳居行业前四分位；Toyota Motor（TM）为 55.44%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
F
Automobiles & Components 行业组
4.28%
- F
- 4.28%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
55.44%
- TM
- 55.44%
- 最大值
- 4.28%
- 上四分位数
- 1.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Toyota Motor（TM）的 股息支付率 为 31.40%，处于行业典型派息带；而 Ford（F）为 64.10%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
F
Automobiles & Components 行业组
64.10%
- 最大值
- 82.28%
- F
- 64.10%
- 上四分位数
- 33.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
31.40%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TM
- 31.40%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.28% | 55.44% |
| 股息支付率（TTM） | 64.10% | 31.40% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Toyota Motor（TM）的交易价格为 TTM 盈利的 9.22 倍，可与同业对标；Ford（F）本期没有 市盈率 数据。
F
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 6.29
- F
- --
TM
Automobiles & Components 行业组
9.22
- 最大值
- 46.73
- 上四分位数
- 30.30
- 中位数
- 22.51
- 下四分位数
- 13.30
- TM
- 9.22
- 最小值
- 6.29
市销率（TTM）
Ford（F，0.29）和 Toyota Motor（TM，0.00）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
F
Automobiles & Components 行业组
0.29
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- F
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TM
Automobiles & Components 行业组
0.00
- 最大值
- 4.05
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.31
- TM
- 0.00
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Ford（F，1.48）的 市净率 接近行业典型水平，而 Toyota Motor（TM，14.25）高于其基准区间——TM 相对账面明显偏贵。
F
Automobiles & Components 行业组
1.48
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- F
- 1.48
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
TM
Automobiles & Components 行业组
14.25
- TM
- 14.25
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.33
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- -1.82
估值指标
| 指标 | F | TM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 9.22 |
| 市销率（TTM） | 0.29 | 0.00 |
| 市净率（MRQ） | 1.48 | 14.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -4.06% | -604.15% |