F vs. TSLA：Ford 与 Tesla 股票对比
Ford（F）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ford（F）和 Tesla（TSLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Ford Motor Co. | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 506.82 亿 USD | 14,696.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.48% | -12.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.86% | 14.64% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.69% | 7.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.01% | 46.04% |
| Beta（5 年） | 1.93 | 1.91 |
| 最大回撤（5 年） | -56.51% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,881.27 万 | 3,912.49 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.26 | -0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.42 | -0.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ford（F）的 净资产收益率 为负值 -18.25%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 为 4.67%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
-18.25%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.09%
- 中位数
- 4.09%
- F
- -18.25%
- 下四分位数
- -20.58%
- 最小值
- -61.53%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.67%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.09%
- TSLA
- 4.67%
- 中位数
- 4.09%
- 下四分位数
- -20.58%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
Ford（F）的 净利润率 为负值 -3.94%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Tesla（TSLA）的 净利润率 为 3.67%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
-3.94%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.28%
- 中位数
- 1.07%
- F
- -3.94%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.67%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.28%
- TSLA
- 3.67%
- 中位数
- 1.07%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
Ford（F，1.88%）和 Tesla（TSLA，1.41%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
F
Automobiles & Components 行业组
1.88%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.76%
- 中位数
- 4.03%
- F
- 1.88%
- 下四分位数
- -0.97%
- 最小值
- -8.50%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.41%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.76%
- 中位数
- 4.03%
- TSLA
- 1.41%
- 下四分位数
- -0.97%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -18.25% | 4.67% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.35% | 1.93% |
| 净利润率（TTM） | -3.94% | 3.67% |
| 营业利润率（TTM） | 1.88% | 1.41% |
| 毛利率（TTM） | 7.12% | 18.85% |
成长性
营收增长
Ford（F）的 营收同比增长 为 1.23%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 为 -47.06%，接近同业常见水平；而 Ford（F）为 -241.10%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.23% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.82% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -241.10% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.94，处于所在行业的典型中段区间；而 Ford（F）的 流动比率 为 1.09，处于行业流动性较紧的四分位——F 应对流动负债的缓冲较薄。
F
Automobiles & Components 行业组
1.09
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- F
- 1.09
- 最小值
- 0.32
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.94
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- TSLA
- 1.94
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；而 Ford（F）为 4.57，高于其行业基准区间。
F
Automobiles & Components 行业组
4.57
- F
- 4.57
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.09 | 1.94 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.57 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 18.47 | -2.55 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ford（F）的股息收益率为 4.76%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
4.76%
- 最大值
- 5.17%
- F
- 4.76%
- 上四分位数
- 2.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.17%
- 上四分位数
- 2.18%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ford（F）的派息率为 64.10%，可正常与行业同业对标。
F
Automobiles & Components 行业组
64.10%
- 最大值
- 72.06%
- F
- 64.10%
- 上四分位数
- 32.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 32.66%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.76% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 64.10% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Tesla（TSLA）的交易价格为 TTM 盈利的 338.28 倍，可与同业对标；Ford（F）本期没有 市盈率 数据。
F
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.94
- 上四分位数
- 31.59
- 中位数
- 18.87
- 下四分位数
- 14.06
- 最小值
- 6.81
- F
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
338.28
- TSLA
- 338.28
- 最大值
- 40.94
- 上四分位数
- 31.59
- 中位数
- 18.87
- 下四分位数
- 14.06
- 最小值
- 6.81
市销率（TTM）
Ford（F，0.27）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Tesla（TSLA，14.18）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
F
Automobiles & Components 行业组
0.27
- 最大值
- 3.81
- 上四分位数
- 1.76
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.31
- F
- 0.27
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.18
- TSLA
- 14.18
- 最大值
- 3.81
- 上四分位数
- 1.76
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Ford（F，1.42）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，16.92）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。
F
Automobiles & Components 行业组
1.42
- 最大值
- 4.17
- 上四分位数
- 2.41
- F
- 1.42
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- -1.53
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.92
- TSLA
- 16.92
- 最大值
- 4.17
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.42
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- -1.53
估值指标
| 指标 | F | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 338.28 |
| 市销率（TTM） | 0.27 | 14.18 |
| 市净率（MRQ） | 1.42 | 16.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -15.67% | 0.33% |