SHEL vs. XOM：Shell 与 ExxonMobil 股票对比

公司概况

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

ExxonMobil（XOM）以普通本地股形式交易，而 Shell（SHEL）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 净资产收益率 分别为 14.34% 和 12.58%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Shell（SHEL，8.76%）和 ExxonMobil（XOM，9.07%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Shell（SHEL，16.69%）和 ExxonMobil（XOM，15.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 分别为 -6.13% 和 -4.52%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 每股收益同比增长 分别为 18.58% 和 -14.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.44 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；Shell（SHEL）为 0.40，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 股息率 分别为 1.70% 和 2.57%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Shell（SHEL）的 股息支付率 为 32.71%，处于行业典型派息带；而 ExxonMobil（XOM）为 52.51%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Shell（SHEL）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 10.01 和 20.63，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Shell（SHEL，0.84）落在较便宜的 市销率 四分位，ExxonMobil（XOM，1.82）则大致处于行业中位——SHEL 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Shell（SHEL，1.39）和 ExxonMobil（XOM，2.54）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标