TTE vs. XOM：TotalEnergies 与 ExxonMobil 股票对比
TotalEnergies（TTE）和ExxonMobil（XOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 名称 | TotalEnergies SE | ExxonMobil Holdings Corporation |
| 国家/地区 | France | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,958.42 亿 USD | 6,583.17 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年10月25日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.76% | 53.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.46% | 16.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.01% | 27.27% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.51% | 25.37% |
| Beta（5 年） | 0.12 | 0.18 |
| 最大回撤（5 年） | -26.16% | -20.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 153.39 万 | 1,621.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.87 | 1.97 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.78 | 2.95 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 净资产收益率 分别为 14.48% 和 12.58%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
TTE
Energy 行业组
14.48%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 19.50%
- TTE
- 14.48%
- 中位数
- 10.55%
- 下四分位数
- 1.41%
- 最小值
- -24.68%
XOM
Energy 行业组
12.58%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 19.50%
- XOM
- 12.58%
- 中位数
- 10.55%
- 下四分位数
- 1.41%
- 最小值
- -24.68%
净利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，9.08%）和 ExxonMobil（XOM，9.07%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
TTE
Energy 行业组
9.08%
- 最大值
- 51.35%
- 上四分位数
- 21.53%
- TTE
- 9.08%
- 中位数
- 7.66%
- 下四分位数
- 0.03%
- 最小值
- -31.11%
XOM
Energy 行业组
9.07%
- 最大值
- 51.35%
- 上四分位数
- 21.53%
- XOM
- 9.07%
- 中位数
- 7.66%
- 下四分位数
- 0.03%
- 最小值
- -31.11%
营业利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，12.79%）和 ExxonMobil（XOM，15.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
TTE
Energy 行业组
12.79%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 42.96%
- 中位数
- 21.12%
- TTE
- 12.79%
- 下四分位数
- 8.41%
- 最小值
- -9.47%
XOM
Energy 行业组
15.86%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 42.96%
- 中位数
- 21.12%
- XOM
- 15.86%
- 下四分位数
- 8.41%
- 最小值
- -9.47%
盈利能力指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.48% | 12.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.51% | 5.52% |
| 净利润率（TTM） | 9.08% | 9.07% |
| 营业利润率（TTM） | 12.79% | 15.86% |
| 毛利率（TTM） | 37.68% | 29.77% |
成长性
营收增长
ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 为 -4.52%，接近同业常见水平；TotalEnergies（TTE）为 -6.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 每股收益同比增长 分别为 -13.60% 和 -14.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -6.78% | -4.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -11.53% | -6.69% |
| 每股收益同比增长 | -13.60% | -14.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -9.70% | -20.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.06 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
TTE
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.48
- TTE
- 1.06
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.10
XOM
Energy 行业组
1.14
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.48
- XOM
- 1.14
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.10
债务 / 权益（MRQ）
ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；TotalEnergies（TTE）为 0.48，债务与权益组合接近行业中位区间。
TTE
Energy 行业组
0.48
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.56
- TTE
- 0.48
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
0.16
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.29
- XOM
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.06 | 1.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.48 | 0.16 |
| 净债务/EBITDA | 0.79 | 0.47 |
股息
股息率（TTM）
TotalEnergies（TTE）的 股息率 为 4.65%，处于行业前四分位；ExxonMobil（XOM）为 2.57%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TTE 更丰厚。
TTE
Energy 行业组
4.65%
- 最大值
- 7.36%
- TTE
- 4.65%
- 上四分位数
- 3.03%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
2.57%
- 最大值
- 7.36%
- 上四分位数
- 3.03%
- XOM
- 2.57%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 为 49.31%，处于行业典型派息带；而 ExxonMobil（XOM）为 52.51%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
TTE
Energy 行业组
49.31%
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 51.26%
- TTE
- 49.31%
- 中位数
- 25.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
52.51%
- 最大值
- 123.08%
- XOM
- 52.51%
- 上四分位数
- 51.26%
- 中位数
- 25.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.65% | 2.57% |
| 股息支付率（TTM） | 49.31% | 52.51% |
估值
市盈率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 11.06 和 20.63，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
TTE
Energy 行业组
11.06
- 最大值
- 51.46
- 上四分位数
- 27.08
- 中位数
- 16.36
- TTE
- 11.06
- 下四分位数
- 9.34
- 最小值
- 1.29
XOM
Energy 行业组
20.63
- 最大值
- 51.46
- 上四分位数
- 27.08
- XOM
- 20.63
- 中位数
- 16.36
- 下四分位数
- 9.34
- 最小值
- 1.29
市销率（TTM）
TotalEnergies（TTE，1.00）落在较便宜的 市销率 四分位，ExxonMobil（XOM，1.82）则大致处于行业中位——TTE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
TTE
Energy 行业组
1.00
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.00
- TTE
- 1.00
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
1.82
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.88
- XOM
- 1.82
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，TotalEnergies（TTE，1.53）和 ExxonMobil（XOM，2.54）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
TTE
Energy 行业组
1.53
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.84
- 中位数
- 1.74
- TTE
- 1.53
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.01
XOM
Energy 行业组
2.54
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.84
- XOM
- 2.54
- 中位数
- 1.74
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.06 | 20.63 |
| 市销率（TTM） | 1.00 | 1.82 |
| 市净率（MRQ） | 1.53 | 2.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.91% | 3.14% |