TTE vs. XOM：TotalEnergies 与 ExxonMobil 股票对比
TotalEnergies（TTE）和ExxonMobil（XOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 名称 | TotalEnergies SE | ExxonMobil Holdings Corporation |
| 国家/地区 | France | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,950.75 亿 USD | 6,442.91 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年10月25日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 53.89% | 43.67% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.75% | 17.02% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.57% | 26.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.23% | 25.06% |
| Beta（5 年） | 0.12 | 0.18 |
| 最大回撤（5 年） | -26.16% | -20.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 155.25 万 | 1,677.45 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.06 | 1.58 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.07 | 2.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 净资产收益率 分别为 14.48% 和 9.87%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
TTE
Energy 行业组
14.48%
- 最大值
- 37.23%
- 上四分位数
- 18.08%
- TTE
- 14.48%
- 中位数
- 9.89%
- 下四分位数
- -1.33%
- 最小值
- -30.05%
XOM
Energy 行业组
9.87%
- 最大值
- 37.23%
- 上四分位数
- 18.08%
- 中位数
- 9.89%
- XOM
- 9.87%
- 下四分位数
- -1.33%
- 最小值
- -30.05%
净利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，9.08%）和 ExxonMobil（XOM，7.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
TTE
Energy 行业组
9.08%
- 最大值
- 50.27%
- 上四分位数
- 20.53%
- TTE
- 9.08%
- 中位数
- 7.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
XOM
Energy 行业组
7.77%
- 最大值
- 50.27%
- 上四分位数
- 20.53%
- XOM
- 7.77%
- 中位数
- 7.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
营业利润率（TTM）
TotalEnergies（TTE，12.79%）和 ExxonMobil（XOM，6.36%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
TTE
Energy 行业组
12.79%
- 最大值
- 77.22%
- 上四分位数
- 31.95%
- TTE
- 12.79%
- 中位数
- 12.49%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- -40.59%
XOM
Energy 行业组
6.36%
- 最大值
- 77.22%
- 上四分位数
- 31.95%
- 中位数
- 12.49%
- XOM
- 6.36%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- -40.59%
盈利能力指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.48% | 9.87% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.51% | 4.22% |
| 净利润率（TTM） | 9.08% | 7.77% |
| 营业利润率（TTM） | 12.79% | 6.36% |
| 毛利率（TTM） | 37.68% | 29.77% |
成长性
营收增长
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 分别为 -6.78% 和 -4.52%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 每股收益同比增长 分别为 -13.60% 和 -14.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -6.78% | -4.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -11.53% | -6.69% |
| 每股收益同比增长 | -13.60% | -14.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -9.70% | -20.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.06 和 1.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
TTE
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 4.15
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.39
- TTE
- 1.06
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
XOM
Energy 行业组
1.04
- 最大值
- 4.15
- 上四分位数
- 2.17
- 中位数
- 1.39
- XOM
- 1.04
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
债务 / 权益（MRQ）
ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；TotalEnergies（TTE）为 0.48，债务与权益组合接近行业中位区间。
TTE
Energy 行业组
0.48
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.02
- 中位数
- 0.60
- TTE
- 0.48
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
0.18
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.02
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.32
- XOM
- 0.18
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.06 | 1.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.48 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 0.79 | 0.70 |
股息
股息率（TTM）
ExxonMobil（XOM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 TotalEnergies（TTE）的股息收益率为 4.66%，可正常与行业同业对标。
TTE
Energy 行业组
4.66%
- 最大值
- 8.31%
- TTE
- 4.66%
- 上四分位数
- 3.41%
- 中位数
- 1.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 8.31%
- 上四分位数
- 3.41%
- 中位数
- 1.50%
- XOM
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 为 49.31%，处于行业典型派息带；而 ExxonMobil（XOM）为 68.01%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
TTE
Energy 行业组
49.31%
- 最大值
- 147.68%
- 上四分位数
- 62.07%
- TTE
- 49.31%
- 中位数
- 31.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
68.01%
- 最大值
- 147.68%
- XOM
- 68.01%
- 上四分位数
- 62.07%
- 中位数
- 31.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.66% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 49.31% | 68.01% |
估值
市盈率（TTM）
TotalEnergies（TTE）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 11.00 和 26.17，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
TTE
Energy 行业组
11.00
- 最大值
- 54.63
- 上四分位数
- 30.44
- 中位数
- 16.94
- TTE
- 11.00
- 下四分位数
- 10.42
- 最小值
- 1.69
XOM
Energy 行业组
26.17
- 最大值
- 54.63
- 上四分位数
- 30.44
- XOM
- 26.17
- 中位数
- 16.94
- 下四分位数
- 10.42
- 最小值
- 1.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，TotalEnergies（TTE，0.99）和 ExxonMobil（XOM，1.98）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
TTE
Energy 行业组
0.99
- 最大值
- 6.21
- 上四分位数
- 3.21
- 中位数
- 1.86
- TTE
- 0.99
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
1.98
- 最大值
- 6.21
- 上四分位数
- 3.21
- XOM
- 1.98
- 中位数
- 1.86
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，TotalEnergies（TTE，1.52）和 ExxonMobil（XOM，2.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
TTE
Energy 行业组
1.52
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.80
- TTE
- 1.52
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.01
XOM
Energy 行业组
2.53
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.85
- XOM
- 2.53
- 中位数
- 1.80
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | TTE | XOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.00 | 26.17 |
| 市销率（TTM） | 0.99 | 1.98 |
| 市净率（MRQ） | 1.52 | 2.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.94% | 1.81% |