COP vs. TTE：ConocoPhillips 与 TotalEnergies 股票对比
ConocoPhillips（COP）和TotalEnergies（TTE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 COP 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 TTE 归类于 Integrated Oil & Gas。
| 资料项 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 名称 | ConocoPhillips | TotalEnergies SE |
| 国家/地区 | United States | France |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,523.06 亿 USD | 1,958.42 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年12月31日 | 1991年10月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 36.94% | 49.76% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.67% | 18.46% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.86% | 21.01% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.49% | 24.51% |
| Beta（5 年） | 0.13 | 0.12 |
| 最大回撤（5 年） | -36.30% | -26.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 703.45 万 | 153.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.08 | 1.87 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.58 | 2.78 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 净资产收益率 分别为 14.18% 和 14.48%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
COP
Energy 行业组
14.18%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 19.50%
- COP
- 14.18%
- 中位数
- 10.55%
- 下四分位数
- 1.41%
- 最小值
- -24.68%
TTE
Energy 行业组
14.48%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 19.50%
- TTE
- 14.48%
- 中位数
- 10.55%
- 下四分位数
- 1.41%
- 最小值
- -24.68%
净利润率（TTM）
ConocoPhillips（COP，14.40%）和 TotalEnergies（TTE，9.08%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
COP
Energy 行业组
14.40%
- 最大值
- 51.35%
- 上四分位数
- 21.53%
- COP
- 14.40%
- 中位数
- 7.66%
- 下四分位数
- 0.03%
- 最小值
- -31.11%
TTE
Energy 行业组
9.08%
- 最大值
- 51.35%
- 上四分位数
- 21.53%
- TTE
- 9.08%
- 中位数
- 7.66%
- 下四分位数
- 0.03%
- 最小值
- -31.11%
营业利润率（TTM）
ConocoPhillips（COP，31.51%）和 TotalEnergies（TTE，12.79%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
COP
Energy 行业组
31.51%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 42.96%
- COP
- 31.51%
- 中位数
- 21.12%
- 下四分位数
- 8.41%
- 最小值
- -9.47%
TTE
Energy 行业组
12.79%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 42.96%
- 中位数
- 21.12%
- TTE
- 12.79%
- 下四分位数
- 8.41%
- 最小值
- -9.47%
盈利能力指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.18% | 14.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.53% | 5.51% |
| 净利润率（TTM） | 14.40% | 9.08% |
| 营业利润率（TTM） | 31.51% | 12.79% |
| 毛利率（TTM） | 47.57% | 37.68% |
成长性
营收增长
ConocoPhillips（COP）的 营收同比增长 为 7.67%，接近同业常见水平；TotalEnergies（TTE）为 -6.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 每股收益同比增长 分别为 -18.69% 和 -13.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.67% | -6.78% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.11% | -11.53% |
| 每股收益同比增长 | -18.69% | -13.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -24.18% | -9.70% |
财务实力
流动比率（MRQ）
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 流动比率 分别为 1.54 和 1.06，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
COP
Energy 行业组
1.54
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.32
- COP
- 1.54
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.10
TTE
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.48
- TTE
- 1.06
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.10
债务 / 权益（MRQ）
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 债务权益比 分别为 0.36 和 0.48，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
COP
Energy 行业组
0.36
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.56
- COP
- 0.36
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TTE
Energy 行业组
0.48
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.56
- TTE
- 0.48
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.54 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.36 | 0.48 |
| 净债务/EBITDA | 0.58 | 0.79 |
股息
股息率（TTM）
TotalEnergies（TTE）的 股息率 为 4.65%，处于行业前四分位；ConocoPhillips（COP）为 2.65%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TTE 更丰厚。
COP
Energy 行业组
2.65%
- 最大值
- 7.36%
- 上四分位数
- 3.03%
- COP
- 2.65%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTE
Energy 行业组
4.65%
- 最大值
- 7.36%
- TTE
- 4.65%
- 上四分位数
- 3.03%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 分别为 43.65% 和 49.31%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
COP
Energy 行业组
43.65%
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 51.26%
- COP
- 43.65%
- 中位数
- 25.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTE
Energy 行业组
49.31%
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 51.26%
- TTE
- 49.31%
- 中位数
- 25.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.65% | 4.65% |
| 股息支付率（TTM） | 43.65% | 49.31% |
估值
市盈率（TTM）
ConocoPhillips（COP）和 TotalEnergies（TTE）的 市盈率 分别为 16.77 和 11.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
COP
Energy 行业组
16.77
- 最大值
- 51.46
- 上四分位数
- 27.08
- COP
- 16.77
- 中位数
- 16.36
- 下四分位数
- 9.34
- 最小值
- 1.29
TTE
Energy 行业组
11.06
- 最大值
- 51.46
- 上四分位数
- 27.08
- 中位数
- 16.36
- TTE
- 11.06
- 下四分位数
- 9.34
- 最小值
- 1.29
市销率（TTM）
TotalEnergies（TTE，1.00）落在较便宜的 市销率 四分位，ConocoPhillips（COP，2.36）则大致处于行业中位——TTE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
COP
Energy 行业组
2.36
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.88
- COP
- 2.36
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.00
TTE
Energy 行业组
1.00
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.00
- TTE
- 1.00
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，ConocoPhillips（COP，2.33）和 TotalEnergies（TTE，1.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
COP
Energy 行业组
2.33
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.84
- COP
- 2.33
- 中位数
- 1.74
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.01
TTE
Energy 行业组
1.53
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.84
- 中位数
- 1.74
- TTE
- 1.53
- 下四分位数
- 1.27
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | COP | TTE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.77 | 11.06 |
| 市销率（TTM） | 2.36 | 1.00 |
| 市净率（MRQ） | 2.33 | 1.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.05% | 6.91% |