ConocoPhillips（COP）股票分析
这是对 ConocoPhillips（COP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | COP |
|---|---|
| 名称 | ConocoPhillips |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 1,431.50 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.40% | 47.02% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.47% | 16.02% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.75% | 20.34% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.71% | 41.47% |
| Beta（5 年） | 0.12 | 0.59 |
| 最大回撤（5 年） | -36.30% | -52.50% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.99 | 1.21 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.44 | 1.87 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 净资产收益率 为 11.28%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
COP
Energy 行业组
11.28%
同业组分布
- 最大值
- 37.23%
- 上四分位数
- 15.97%
- COP
- 11.28%
- 中位数
- 9.26%
- 下四分位数
- -1.11%
- 最小值
- -20.70%
最大同业
- PBR
- 25.60%
- TTE
- 12.51%
- COP
- 11.28%
- SHEL
- 10.70%
- ENB
- 10.13%
- XOM
- 9.87%
- CVX
- 6.64%
净利润率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 净利润率 为 12.33%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
COP
Energy 行业组
12.33%
同业组分布
- 最大值
- 46.37%
- 上四分位数
- 18.84%
- COP
- 12.33%
- 中位数
- 6.23%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -27.23%
最大同业
- PBR
- 21.60%
- COP
- 12.33%
- ENB
- 10.00%
- TTE
- 8.20%
- XOM
- 7.77%
- SHEL
- 7.01%
- CVX
- 5.93%
营业利润率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 营业利润率 为 22.05%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
COP
Energy 行业组
22.05%
同业组分布
- 最大值
- 68.02%
- 上四分位数
- 29.22%
- COP
- 22.05%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -41.46%
最大同业
- PBR
- 31.95%
- COP
- 22.05%
- TTE
- 20.35%
- SHEL
- 14.87%
- ENB
- 14.73%
- CVX
- 7.31%
- XOM
- 6.36%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.28% | 9.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.87% | 4.22% |
| 净利润率（TTM） | 12.33% | 6.23% |
| 营业利润率（TTM） | 22.05% | 12.12% |
| 毛利率（TTM） | 45.59% | 41.77% |
成长性
营收增长
ConocoPhillips（COP）的营收同比增长为 7.67%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
ConocoPhillips（COP）的每股收益同比增长为 -18.69%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.67% | 0.51% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.11% | 0.65% |
| 每股收益同比增长 | -18.69% | -12.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -24.18% | -12.42% |
财务实力
流动比率（MRQ）
ConocoPhillips（COP）的 流动比率 为 1.29，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
COP
Energy 行业组
1.29
同业组分布
- 最大值
- 3.33
- 上四分位数
- 2.11
- 中位数
- 1.30
- COP
- 1.29
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.08
最大同业
- COP
- 1.29
- SHEL
- 1.28
- CVX
- 1.09
- TTE
- 1.08
- XOM
- 1.04
- ENB
- 0.81
- PBR
- 0.74
债务 / 权益（MRQ）
ConocoPhillips（COP）的 债务权益比 为 0.36，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
COP
Energy 行业组
0.36
同业组分布
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.61
- COP
- 0.36
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ENB
- 1.60
- PBR
- 0.83
- TTE
- 0.51
- SHEL
- 0.43
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.24
- XOM
- 0.18
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 1.30 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.36 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | 0.73 | 1.39 |
股息
股息率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 股息率 为 2.80%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
COP
Energy 行业组
2.80%
同业组分布
- 最大值
- 8.32%
- 上四分位数
- 3.37%
- COP
- 2.80%
- 中位数
- 1.41%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PBR
- 16.44%
- ENB
- 6.82%
- TTE
- 5.09%
- CVX
- 3.64%
- COP
- 2.80%
- XOM
- 2.72%
- SHEL
- 1.72%
股息支付率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 股息支付率 为 54.92%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
COP
Energy 行业组
54.92%
同业组分布
- 最大值
- 139.86%
- 上四分位数
- 62.17%
- COP
- 54.92%
- 中位数
- 31.82%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ENB
- 128.73%
- CVX
- 120.38%
- XOM
- 68.01%
- TTE
- 58.84%
- COP
- 54.92%
- SHEL
- 45.05%
- PBR
- 41.58%
股息指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.80% | 1.41% |
| 股息支付率（TTM） | 54.92% | 31.82% |
估值
市盈率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 市盈率 为 19.62，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
COP
Energy 行业组
19.62
同业组分布
- 最大值
- 56.89
- 上四分位数
- 30.88
- COP
- 19.62
- 中位数
- 17.62
- 下四分位数
- 11.21
- 最小值
- 1.65
最大同业
- CVX
- 33.00
- ENB
- 26.79
- XOM
- 24.99
- COP
- 19.62
- SHEL
- 13.58
- TTE
- 11.98
- PBR
- 5.79
市销率（TTM）
ConocoPhillips（COP）的 市销率 为 2.41，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
COP
Energy 行业组
2.41
同业组分布
- 最大值
- 5.86
- 上四分位数
- 3.19
- COP
- 2.41
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.41
- CVX
- 2.05
- XOM
- 1.93
- ENB
- 1.75
- TTE
- 1.01
- SHEL
- 0.90
- PBR
- 0.24
市净率（MRQ）
ConocoPhillips（COP）的 市净率 为 2.22，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
COP
Energy 行业组
2.22
同业组分布
- 最大值
- 5.02
- 上四分位数
- 2.85
- COP
- 2.22
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.21
- 最小值
- 0.01
最大同业
- ENB
- 2.93
- XOM
- 2.47
- COP
- 2.22
- CVX
- 2.06
- TTE
- 1.45
- SHEL
- 1.42
- PBR
- 1.37
估值指标
| 指标 | 当前股票: COP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.62 | 17.62 |
| 市销率（TTM） | 2.41 | 1.90 |
| 市净率（MRQ） | 2.22 | 1.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.69% | 3.34% |