COP vs. SHEL：ConocoPhillips 与 Shell 股票对比

公司概况

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 COP 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 SHEL 归类于 Integrated Oil & Gas。

ConocoPhillips（COP）以普通本地股形式交易，而 Shell（SHEL）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 净资产收益率 分别为 14.18% 和 14.34%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

ConocoPhillips（COP，14.40%）和 Shell（SHEL，8.76%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

ConocoPhillips（COP，31.51%）和 Shell（SHEL，16.69%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 营收同比增长 分别为 7.67% 和 -6.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 每股收益同比增长 分别为 -18.69% 和 18.58%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 流动比率 分别为 1.54 和 1.44，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 债务权益比 分别为 0.36 和 0.40，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 股息率 分别为 2.65% 和 1.70%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 股息支付率 分别为 43.65% 和 32.71%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

ConocoPhillips（COP）和 Shell（SHEL）的 市盈率 分别为 16.77 和 10.01，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Shell（SHEL，0.84）落在较便宜的 市销率 四分位，ConocoPhillips（COP，2.36）则大致处于行业中位——SHEL 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，ConocoPhillips（COP，2.33）和 Shell（SHEL，1.39）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标