COP vs. CVX：ConocoPhillips 与 Chevron 股票对比

公司概况

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 COP 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 CVX 归类于 Integrated Oil & Gas。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）的 净资产收益率 分别为 14.18% 和 12.23%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

ConocoPhillips（COP，14.40%）和 Chevron（CVX，9.83%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

ConocoPhillips（COP，31.51%）和 Chevron（CVX，21.87%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）的 营收同比增长 分别为 7.67% 和 -4.64%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）的 每股收益同比增长 分别为 -18.69% 和 -31.79%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）的 流动比率 分别为 1.54 和 1.25，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；ConocoPhillips（COP）为 0.36，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Chevron（CVX）的 股息率 为 3.53%，处于行业前四分位；ConocoPhillips（COP）为 2.65%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CVX 更丰厚。

ConocoPhillips（COP）的 股息支付率 为 43.65%，处于行业典型派息带；而 Chevron（CVX）为 67.18%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

ConocoPhillips（COP）和 Chevron（CVX）的 市盈率 分别为 16.77 和 19.23，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，ConocoPhillips（COP，2.36）和 Chevron（CVX，1.87）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，ConocoPhillips（COP，2.33）和 Chevron（CVX，2.07）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标