CVX vs. TTE：Chevron 与 TotalEnergies 股票对比

公司概况

Chevron（CVX）和 TotalEnergies（TTE）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Chevron（CVX）和 TotalEnergies（TTE）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 14.48%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Chevron（CVX，9.83%）和 TotalEnergies（TTE，9.08%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Chevron（CVX，21.87%）和 TotalEnergies（TTE，12.79%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Chevron（CVX）的 营收同比增长 为 -4.64%，接近同业常见水平；TotalEnergies（TTE）为 -6.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Chevron（CVX）和 TotalEnergies（TTE）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 -13.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）和 TotalEnergies（TTE）的 流动比率 分别为 1.25 和 1.06，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；TotalEnergies（TTE）为 0.48，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

TotalEnergies（TTE）的 股息率 为 4.79%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 3.37%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TTE 更丰厚。

TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 为 49.31%，处于行业典型派息带；而 Chevron（CVX）为 67.18%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Chevron（CVX）和 TotalEnergies（TTE）的 市盈率 分别为 19.91 和 10.56，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

TotalEnergies（TTE，0.95）落在较便宜的 市销率 四分位，Chevron（CVX，1.94）则大致处于行业中位——TTE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Chevron（CVX，2.14）和 TotalEnergies（TTE，1.46）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标