Palantir Technologies（PLTR）与 SAP（SAP）
本页将 Palantir Technologies（PLTR）与 SAP（SAP）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Palantir Technologies（PLTR）和 SAP（SAP）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
SAP（SAP）自 1995年9月18日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Palantir Technologies（PLTR）于 2020年9月30日 上市，可参考的历史短得多。
Palantir Technologies（PLTR）以标准普通权益证券形式交易，而 SAP（SAP）是 ADR，对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 公司名称 | Palantir Technologies Inc. | SAP SE |
| 国家/地区 | United States | Germany |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 3,242.60 亿 USD | 2,107.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NasdaqGS | NYSE |
| 上市日期 | 2020年9月30日 | 1995年9月18日 |
| 证券类型 | Common Stock | ADR |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | -0.63% | 15.02% |
| 13 周价格回报率 | 2.84% | -8.74% |
| 26 周价格回报率 | -30.20% | -27.33% |
| 52 周价格回报率 | 4.34% | -41.04% |
| 月初至今价格回报率 | -2.85% | 7.71% |
| 年初至今价格回报率 | -23.97% | -24.78% |
| 10 日平均成交量 | 4,743.04 万 | 327.82 万 |
| 3 个月平均成交量 | 4,939.06 万 | 323.05 万 |
| 3 个月波动率 | 49.12% | 39.39% |
| 贝塔系数 | 1.51 | 0.94 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Palantir Technologies（PLTR）的净资产收益率（TTM）为 32.18%，处于行业前四分位；SAP（SAP）的净资产收益率（TTM）为 16.88%，更接近行业中位区间。
PLTR
Software & Services 行业组
32.18%
- 最大值
- 62.31%
- 上四分位数
- 20.29%
- 中位数
- 7.31%
- 下四分位数
- -8.50%
- 最小值
- -50.67%
SAP
Software & Services 行业组
16.88%
- 最大值
- 62.31%
- 上四分位数
- 20.29%
- 中位数
- 7.31%
- 下四分位数
- -8.50%
- 最小值
- -50.67%
净利润率（TTM）
Palantir Technologies（PLTR）和 SAP（SAP）的净利润率（TTM）分别为 43.67% 和 19.58%，都处于行业前四分位，说明两家公司将收入转化为净利润的表现强于典型同业。
PLTR
Software & Services 行业组
43.67%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 16.48%
- 中位数
- 8.18%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -28.43%
SAP
Software & Services 行业组
19.58%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 16.48%
- 中位数
- 8.18%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -28.43%
营业利润率（TTM）
Palantir Technologies（PLTR）和 SAP（SAP）的营业利润率（TTM）分别为 38.13% 和 26.85%，都处于行业前四分位，说明两家公司将收入转化为营业利润的表现强于典型同业。
PLTR
Software & Services 行业组
38.13%
- 最大值
- 46.75%
- 上四分位数
- 17.04%
- 中位数
- 6.53%
- 下四分位数
- -4.60%
- 最小值
- -34.31%
SAP
Software & Services 行业组
26.85%
- 最大值
- 46.75%
- 上四分位数
- 17.04%
- 中位数
- 6.53%
- 下四分位数
- -4.60%
- 最小值
- -34.31%
盈利能力概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.18% | 16.88% |
| 总资产收益率（TTM） | 26.39% | 10.42% |
| 净利润率（TTM） | 43.67% | 19.58% |
| 营业利润率（TTM） | 38.13% | 26.85% |
| 毛利率（TTM） | 84.07% | 73.72% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Palantir Technologies（PLTR）的流动比率（MRQ）为 6.91，高于行业中段区间；而 SAP（SAP）的流动比率（MRQ）为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
PLTR
Software & Services 行业组
6.91
- 最大值
- 4.52
- 上四分位数
- 2.50
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.31
SAP
Software & Services 行业组
1.07
- 最大值
- 4.52
- 上四分位数
- 2.50
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.31
债务权益比（MRQ）
Palantir Technologies（PLTR）和 SAP（SAP）的债务权益比（MRQ）分别为 0.00 和 0.18，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.27
- 中位数
- 0.38
- 下四分位数
- 0.00
- 最小值
- 0.00
SAP
Software & Services 行业组
0.18
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.27
- 中位数
- 0.38
- 下四分位数
- 0.00
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
Palantir Technologies（PLTR）的利息保障倍数（TTM）为 -1.53，营业利润或 EBIT 不足以完全覆盖利息费用，说明利息支付承压。而 SAP（SAP）的利息保障倍数（TTM）为 32.64，可正常与行业同业对标。
PLTR
Software & Services 行业组
-1.53
- 最大值
- 45.58
- 上四分位数
- 11.44
- 中位数
- -0.40
- 下四分位数
- -13.69
- 最小值
- -51.04
SAP
Software & Services 行业组
32.64
- 最大值
- 45.58
- 上四分位数
- 11.44
- 中位数
- -0.40
- 下四分位数
- -13.69
- 最小值
- -51.04
财务实力概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 6.91 | 1.07 |
| 速动比率（MRQ） | 6.82 | 1.07 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.00 | 0.18 |
| 利息保障倍数（TTM） | -1.53 | 32.64 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 84.71% | 6.01% |
| 营收同比增长率（TTM） | 67.71% | 6.24% |
| 3 年营收复合年增长率 | 32.92% | 7.62% |
| 5 年营收复合年增长率 | 32.58% | 6.12% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | 304.06% | 9.38% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | 287.77% | 28.35% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 46.36% |
| 5 年每股收益复合年增长率 | -- | 6.97% |
股息
股息率（TTM）
Palantir Technologies（PLTR）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 SAP（SAP）的股息收益率为 1.59%，可正常与行业同业对标。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAP
Software & Services 行业组
1.59%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
SAP（SAP）的股息支付率（TTM）为 161.64%，超出典型 0–100% 区间；Palantir Technologies（PLTR）不发放股息（派息率 0.00%）。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAP
Software & Services 行业组
161.64%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.59% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 161.64% |
估值
市盈率（TTM）
SAP（SAP）的市盈率（TTM）为 23.61，接近行业中位水平；而 Palantir Technologies（PLTR）的市盈率（TTM）为 142.12，高于其行业 benchmark 区间——PLTR 相对同业的 TTM 盈利倍数偏高。
PLTR
Software & Services 行业组
142.12
- 最大值
- 112.36
- 上四分位数
- 62.61
- 中位数
- 31.31
- 下四分位数
- 14.45
- 最小值
- 0.35
SAP
Software & Services 行业组
23.61
- 最大值
- 112.36
- 上四分位数
- 62.61
- 中位数
- 31.31
- 下四分位数
- 14.45
- 最小值
- 0.35
市销率（TTM）
SAP（SAP）的市销率（TTM）为 4.62，接近行业中位水平；而 Palantir Technologies（PLTR）的市销率（TTM）为 62.07，高于其行业 benchmark 区间——PLTR 相对同业的 TTM 收入倍数偏高。
PLTR
Software & Services 行业组
62.07
- 最大值
- 17.16
- 上四分位数
- 8.26
- 中位数
- 4.08
- 下四分位数
- 2.21
- 最小值
- 0.12
SAP
Software & Services 行业组
4.62
- 最大值
- 17.16
- 上四分位数
- 8.26
- 中位数
- 4.08
- 下四分位数
- 2.21
- 最小值
- 0.12
市净率（MRQ）
SAP（SAP）的市净率（MRQ）为 4.02，接近行业中位水平；而 Palantir Technologies（PLTR）的市净率（MRQ）为 41.39，高于其行业 benchmark 区间——PLTR 相对同业的账面价值倍数偏高。
PLTR
Software & Services 行业组
41.39
- 最大值
- 20.48
- 上四分位数
- 9.90
- 中位数
- 4.69
- 下四分位数
- 2.39
- 最小值
- 0.32
SAP
Software & Services 行业组
4.02
- 最大值
- 20.48
- 上四分位数
- 9.90
- 中位数
- 4.69
- 下四分位数
- 2.39
- 最小值
- 0.32
估值概览
| 代码 | PLTR | SAP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 142.12 | 23.61 |
| 市销率（TTM） | 62.07 | 4.62 |
| 市净率（MRQ） | 41.39 | 4.02 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 120.62 | 21.37 |