MSFT vs. PLTR：Microsoft 与 Palantir 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）和 Palantir（PLTR）都属于 Software 行业，但 MSFT 归类于 Systems Software，而 PLTR 归类于 Application Software。

Microsoft（MSFT）自 1986年3月13日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Palantir（PLTR）于 2020年9月30日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）和 Palantir（PLTR）的 净资产收益率 分别为 34.04% 和 38.10%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Palantir（PLTR，49.01%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Microsoft（MSFT，40.31%）的留存比例也在前四分位。

Microsoft（MSFT，45.11%）和 Palantir（PLTR，47.12%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Microsoft（MSFT）为 17.79%，更接近同业常见水平。

Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.23，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）为 0.29，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Palantir（PLTR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.73%，可正常与行业同业对标。

Palantir（PLTR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.83%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 28.79，接近行业常见水平；而 Palantir（PLTR）为 162.11，高于同业区间——PLTR 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

两者按销售看都偏贵：Microsoft（MSFT，11.55）落在较高的 市销率 四分位，Palantir（PLTR，74.04）则更高、超出了其行业基准区间。

Microsoft（MSFT，8.67）的 市净率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，46.62）高于其基准区间——PLTR 相对账面明显偏贵。

估值指标