Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）
本页将 Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Microsoft Corp. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Systems Software |
| 市值 | 30,952.06 亿 USD | 6,145.53 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1986年3月13日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的市盈率（TTM）分别为 24.83 和 38.29，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
MSFT
Software & Services 行业组
24.83
- 最大值
- 112.51
- 上四分位数
- 56.88
- 中位数
- 32.80
- 下四分位数
- 16.21
- 最小值
- 4.47
ORCL
Software & Services 行业组
38.29
- 最大值
- 112.51
- 上四分位数
- 56.88
- 中位数
- 32.80
- 下四分位数
- 16.21
- 最小值
- 4.47
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，9.59）的销售定价与行业大致持平，Microsoft（MSFT，9.73）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。
MSFT
Software & Services 行业组
9.73
- 最大值
- 20.90
- 上四分位数
- 9.67
- 中位数
- 4.21
- 下四分位数
- 2.16
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
9.59
- 最大值
- 20.90
- 上四分位数
- 9.67
- 中位数
- 4.21
- 下四分位数
- 2.16
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Microsoft（MSFT，7.47）相对账面接近行业典型水平，而 Oracle（ORCL，18.32）高于其 benchmark 区间——ORCL 相对账面明显偏贵。
MSFT
Software & Services 行业组
7.47
- 最大值
- 16.60
- 上四分位数
- 8.51
- 中位数
- 4.41
- 下四分位数
- 2.01
- 最小值
- -7.17
ORCL
Software & Services 行业组
18.32
- 最大值
- 16.60
- 上四分位数
- 8.51
- 中位数
- 4.41
- 下四分位数
- 2.01
- 最小值
- -7.17
估值概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.83 | 38.29 |
| 市销率（TTM） | 9.73 | 9.59 |
| 市净率（MRQ） | 7.47 | 18.32 |
| 自由现金流收益率 | 1.20% | -3.63% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的净资产收益率（TTM）分别为 34.01% 和 57.57%，都处于行业前四分位，说明两家公司股东权益回报都较强。
MSFT
Software & Services 行业组
34.01%
- 最大值
- 70.00%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 5.05%
- 下四分位数
- -19.39%
- 最小值
- -68.50%
ORCL
Software & Services 行业组
57.57%
- 最大值
- 70.00%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 5.05%
- 下四分位数
- -19.39%
- 最小值
- -68.50%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Microsoft（MSFT，39.34%）和 Oracle（ORCL，25.30%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
MSFT
Software & Services 行业组
39.34%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 14.90%
- 中位数
- 3.29%
- 下四分位数
- -6.50%
- 最小值
- -34.99%
ORCL
Software & Services 行业组
25.30%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 14.90%
- 中位数
- 3.29%
- 下四分位数
- -6.50%
- 最小值
- -34.99%
营业利润率（TTM）
Microsoft（MSFT，46.33%）和 Oracle（ORCL，32.68%）每一元销售额榨出的营业利润都多于多数同业，营业利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
MSFT
Software & Services 行业组
46.33%
- 最大值
- 60.45%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 4.33%
- 下四分位数
- -13.60%
- 最小值
- -54.21%
ORCL
Software & Services 行业组
32.68%
- 最大值
- 60.45%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 4.33%
- 下四分位数
- -13.60%
- 最小值
- -54.21%
盈利能力概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 34.01% | 57.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.81% | 6.34% |
| 净利润率（TTM） | 39.34% | 25.30% |
| 营业利润率（TTM） | 46.33% | 32.68% |
| 毛利率（TTM） | 68.31% | 67.08% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 14.93% | 8.38% |
| 3 年营收复合年增长率 | 12.42% | 10.59% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 15.59% | 16.98% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 12.23% | 21.66% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的流动比率（MRQ）分别为 1.28 和 1.35，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MSFT
Software & Services 行业组
1.28
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.91
- 中位数
- 1.74
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.35
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.91
- 中位数
- 1.74
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
债务权益比（MRQ）
Microsoft（MSFT）的债务权益比（MRQ）为 0.30，接近行业中位区间；而 Oracle（ORCL）的债务权益比（MRQ）为 4.15，高于其行业 benchmark 区间，相对股东权益的债务负担偏重。
MSFT
Software & Services 行业组
0.30
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.05
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
4.15
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.05
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 1.35 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.30 | 4.15 |
| 净债务/EBITDA | 0.26 | 4.48 |
股息
股息率（TTM）
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的股息率（TTM）分别为 0.87% 和 0.94%，都接近行业中位区间——两家公司在相对股价的现金收益率上都没有明显偏离同业。
MSFT
Software & Services 行业组
0.87%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
0.94%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的股息支付率（TTM）分别为 20.73% 和 35.91%，都偏离行业中位区间——分红政策偏向更多留存或更多分配，与行业典型水平存在差异。
MSFT
Software & Services 行业组
20.73%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
35.91%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.87% | 0.94% |
| 股息支付率（TTM） | 20.73% | 35.91% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | MSFT | ORCL |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -10.20% | 26.11% |
| 1 年波动率 | 25.29% | 65.39% |
| 贝塔系数 | 1.12 | 1.67 |
| 3 个月平均成交量 | 3,450.04 万 | 2,750.02 万 |