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MSFT vs. ORCL：Microsoft 与 Oracle 股票对比

Microsoft（MSFT）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的公司资料对比表
资料项MSFTORCL
名称Microsoft Corp.Oracle Corporation
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Information TechnologyInformation Technology
GICS 行业组Software & ServicesSoftware & Services
GICS 行业SoftwareSoftware
GICS 子行业Systems SoftwareSystems Software
市值27,709.55 亿 USD4,221.33 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纽约证券交易所
上市日期1986年3月13日1986年3月12日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

MSFT
ORCL
正在加载价格历史…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

表现指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的价格表现指标对比
指标MSFTORCL
总回报率（1 年）-24.41%-32.30%

风险特征

回撤走势

MSFT
ORCL
正在加载价格历史…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅;0% 表示创出新高。

风险指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的风险特征指标对比
指标MSFTORCL
波动率（1 年，年化）26.96%64.81%
Beta（5 年）1.131.72
平均成交量（3 个月）3,942.54 万2,776.98 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
MSFT 和 ORCL 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 34.01% 和 53.38%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

MSFT

Software & Services 行业组

34.01%

最大值
53.38%
MSFT
34.01%
上四分位数
16.53%
中位数
5.38%
下四分位数
-13.43%
最小值
-55.27%

ORCL

Software & Services 行业组

53.38%

ORCL
53.38%
最大值
53.38%
上四分位数
16.53%
中位数
5.38%
下四分位数
-13.43%
最小值
-55.27%
正在加载图表…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：净资产收益率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Microsoft（MSFT，39.34%）和 Oracle（ORCL，25.37%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

MSFT

Software & Services 行业组

39.34%

最大值
44.20%
MSFT
39.34%
上四分位数
14.93%
中位数
3.32%
下四分位数
-5.99%
最小值
-34.99%

ORCL

Software & Services 行业组

25.37%

最大值
44.20%
ORCL
25.37%
上四分位数
14.93%
中位数
3.32%
下四分位数
-5.99%
最小值
-34.99%
正在加载图表…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：净利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Microsoft（MSFT，46.33%）和 Oracle（ORCL，36.20%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

MSFT

Software & Services 行业组

46.33%

最大值
60.45%
MSFT
46.33%
上四分位数
16.49%
中位数
4.46%
下四分位数
-12.92%
最小值
-53.94%

ORCL

Software & Services 行业组

36.20%

最大值
60.45%
ORCL
36.20%
上四分位数
16.49%
中位数
4.46%
下四分位数
-12.92%
最小值
-53.94%
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：营业利润率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的盈利能力指标对比
指标MSFTORCL
净资产收益率（TTM）34.01%53.38%
总资产收益率（TTM）14.81%6.51%
净利润率（TTM）39.34%25.37%
营业利润率（TTM）46.33%36.20%
毛利率（TTM）68.31%65.82%

成长性

营收增长

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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的营收增长指标对比
指标MSFTORCL
营收同比增长14.93%17.35%
营收 3 年 CAGR12.42%10.48%

每股收益增长

正在加载图表…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的每股收益增长指标对比
指标MSFTORCL
每股收益同比增长15.59%34.33%
每股收益 3 年 CAGR12.23%23.84%

财务实力

流动比率（MRQ）

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.28 和 1.12，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

MSFT

Software & Services 行业组

1.28

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.72
MSFT
1.28
下四分位数
1.07
最小值
0.03

ORCL

Software & Services 行业组

1.12

最大值
5.55
上四分位数
2.88
中位数
1.72
ORCL
1.12
下四分位数
1.07
最小值
0.03
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：流动比率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Microsoft（MSFT）的 债务权益比 为 0.30，接近行业中位区间；而 Oracle（ORCL）为 3.89，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

MSFT

Software & Services 行业组

0.30

最大值
2.31
上四分位数
1.06
中位数
0.32
MSFT
0.30
下四分位数
0.06
最小值
0.00

ORCL

Software & Services 行业组

3.89

ORCL
3.89
最大值
2.31
上四分位数
1.06
中位数
0.32
下四分位数
0.06
最小值
0.00
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：债务权益比 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

财务实力指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的财务稳健性指标对比
指标MSFTORCL
流动比率（MRQ）1.281.12
债务 / 权益（MRQ）0.303.89
净债务/EBITDA0.264.44

股息

股息率（TTM）

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 0.97% 和 1.35%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

MSFT

Software & Services 行业组

0.97%

MSFT
0.97%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

1.35%

ORCL
1.35%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：股息率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 20.73% 和 34.31%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

MSFT

Software & Services 行业组

20.73%

MSFT
20.73%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

ORCL

Software & Services 行业组

34.31%

ORCL
34.31%
最大值
0.00%
上四分位数
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：股息支付率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

股息指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的股息指标对比
指标MSFTORCL
股息率（TTM）0.97%1.35%
股息支付率（TTM）20.73%34.31%

估值

市盈率（TTM）

Microsoft（MSFT）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 22.19 和 25.14，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MSFT

Software & Services 行业组

22.19

最大值
126.50
上四分位数
60.82
中位数
30.49
MSFT
22.19
下四分位数
16.22
最小值
0.41

ORCL

Software & Services 行业组

25.14

最大值
126.50
上四分位数
60.82
中位数
30.49
ORCL
25.14
下四分位数
16.22
最小值
0.41
正在加载图表…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：市盈率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在 市销率 上，Microsoft（MSFT，8.71）和 Oracle（ORCL，6.27）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

MSFT

Software & Services 行业组

8.71

最大值
18.72
上四分位数
8.93
MSFT
8.71
中位数
4.21
下四分位数
2.14
最小值
0.02

ORCL

Software & Services 行业组

6.27

最大值
18.72
上四分位数
8.93
ORCL
6.27
中位数
4.21
下四分位数
2.14
最小值
0.02
正在加载图表…
Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：市销率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Microsoft（MSFT，6.69）的 市净率 与行业大致持平，Oracle（ORCL，11.24）则带有高于同业的溢价——ORCL 按资产看更贵。

MSFT

Software & Services 行业组

6.69

最大值
18.46
上四分位数
8.62
MSFT
6.69
中位数
4.00
下四分位数
1.94
最小值
-7.57

ORCL

Software & Services 行业组

11.24

最大值
18.46
ORCL
11.24
上四分位数
8.62
中位数
4.00
下四分位数
1.94
最小值
-7.57
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Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）：市净率 指标与 Software & Services 行业组基准的对比。

估值指标

Microsoft（MSFT）与 Oracle（ORCL）的估值指标对比
指标MSFTORCL
市盈率（TTM）22.1925.14
市销率（TTM）8.716.27
市净率（MRQ）6.6911.24
自由现金流收益率（TTM）1.34%-5.81%