PANW vs. PLTR：Palo Alto Networks 与 Palantir 股票对比

公司概况

Palo Alto Networks（PANW）和 Palantir（PLTR）都属于 Software 行业，但 PANW 归类于 Systems Software，而 PLTR 归类于 Application Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Palantir（PLTR）的 净资产收益率 为 32.59%，处于行业前四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 4.83%，更接近同业常见水平——PLTR 的资本效率更强。

Palantir（PLTR，43.67%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Palo Alto Networks（PANW，7.95%），后者大致是行业典型比例。

Palo Alto Networks（PANW）的 营业利润率 为负值 -2.47%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Palantir（PLTR）的 营业利润率 为 46.18%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Palantir（PLTR）的 营收同比增长 为 56.18%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Palo Alto Networks（PANW）为 14.87%，更接近同业常见水平。

Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间；而 Palo Alto Networks（PANW）为 -56.04%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Palantir（PLTR）的 流动比率 为 6.91，高于所在行业的典型中段区间；而 Palo Alto Networks（PANW）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Palantir（PLTR）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 0.08，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Palo Alto Networks（PANW）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Palo Alto Networks（PANW）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Palantir（PLTR）的 市盈率 为 138.27，处于较贵四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 286.06，进一步高于行业区间。

就每一元营收的定价看，Palo Alto Networks（PANW，25.50）和 Palantir（PLTR，56.47）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Palo Alto Networks（PANW，9.75）落在较高的 市净率 四分位，Palantir（PLTR，34.91）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标