SAP（SAP）股票分析
SAP（SAP）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -44.64% | -18.34% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 34.33% | 58.21% |
| 贝塔系数 | 1.14 | 1.14 |
公司概况
SAP（SAP）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | SAP |
|---|---|
| 名称 | SAP SE Sponsored ADR |
| 国家/地区 | Germany |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services |
| GICS 行业 | Software |
| GICS 子行业 | Application Software |
| 市值 | 1,935.57 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年9月18日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
估值
市盈率（TTM）
SAP（SAP）的 市盈率 为 22.83，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
SAP
Software & Services 行业组
22.83
同业组分布
- 最大值
- 106.12
- 上四分位数
- 56.70
- 中位数
- 30.10
- SAP
- 22.83
- 下四分位数
- 15.65
- 最小值
- 0.39
最大同业
- PANW
- 243.15
- PLTR
- 143.81
- ORCL
- 31.53
- IBM
- 24.09
- MSFT
- 23.29
- SAP
- 22.83
- CRWD
- --
市销率（TTM）
SAP（SAP）的 市销率 为 5.18，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
SAP
Software & Services 行业组
5.18
同业组分布
- 最大值
- 18.75
- 上四分位数
- 8.80
- SAP
- 5.18
- 中位数
- 3.97
- 下四分位数
- 2.05
- 最小值
- 0.02
最大同业
- PLTR
- 58.73
- CRWD
- 34.12
- PANW
- 21.49
- MSFT
- 9.12
- ORCL
- 7.86
- SAP
- 5.18
- IBM
- 3.71
市净率（MRQ）
SAP（SAP）的 市净率 为 3.66，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
SAP
Software & Services 行业组
3.66
同业组分布
- 最大值
- 16.52
- 上四分位数
- 8.04
- 中位数
- 3.96
- SAP
- 3.66
- 下四分位数
- 1.96
- 最小值
- -6.70
最大同业
- CRWD
- 37.51
- PLTR
- 36.31
- ORCL
- 15.78
- PANW
- 8.22
- IBM
- 7.76
- MSFT
- 7.01
- SAP
- 3.66
估值概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.83 | 30.10 |
| 市销率（TTM） | 5.18 | 3.97 |
| 市净率（MRQ） | 3.66 | 3.96 |
| 自由现金流收益率 | 4.21% | 4.68% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
SAP（SAP）的 净资产收益率 为 16.35%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
SAP
Software & Services 行业组
16.35%
同业组分布
- 最大值
- 53.38%
- 上四分位数
- 16.49%
- SAP
- 16.35%
- 中位数
- 5.29%
- 下四分位数
- -13.69%
- 最小值
- -58.43%
最大同业
- ORCL
- 53.38%
- IBM
- 35.77%
- MSFT
- 34.01%
- PLTR
- 32.59%
- SAP
- 16.35%
- PANW
- 4.83%
- CRWD
- -0.25%
净利润率（TTM）
SAP（SAP）的 净利润率 为 19.58%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
SAP
Software & Services 行业组
19.58%
同业组分布
- 最大值
- 44.20%
- SAP
- 19.58%
- 上四分位数
- 14.93%
- 中位数
- 3.32%
- 下四分位数
- -6.49%
- 最小值
- -34.99%
最大同业
- PLTR
- 43.67%
- MSFT
- 39.34%
- ORCL
- 25.37%
- SAP
- 19.58%
- IBM
- 15.61%
- PANW
- 7.95%
- CRWD
- -0.60%
营业利润率（TTM）
SAP（SAP）的 营业利润率 为 30.03%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
SAP
Software & Services 行业组
30.03%
同业组分布
- 最大值
- 60.45%
- SAP
- 30.03%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 4.46%
- 下四分位数
- -12.92%
- 最小值
- -54.21%
最大同业
- MSFT
- 46.33%
- PLTR
- 46.18%
- ORCL
- 36.26%
- SAP
- 30.03%
- IBM
- 13.81%
- CRWD
- -2.21%
- PANW
- -2.47%
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.35% | 5.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.08% | 1.62% |
| 净利润率（TTM） | 19.58% | 3.32% |
| 营业利润率（TTM） | 30.03% | 4.46% |
| 毛利率（TTM） | 73.72% | 68.69% |
财务实力
流动比率（MRQ）
SAP（SAP）的 流动比率 为 1.07，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
SAP
Software & Services 行业组
1.07
同业组分布
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.73
- SAP
- 1.07
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
最大同业
- PLTR
- 6.91
- CRWD
- 1.53
- MSFT
- 1.28
- ORCL
- 1.12
- SAP
- 1.07
- PANW
- 0.86
- IBM
- 0.80
债务权益比（MRQ）
SAP（SAP）的 债务权益比 为 0.17，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
SAP
Software & Services 行业组
0.17
同业组分布
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.06
- 中位数
- 0.32
- SAP
- 0.17
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ORCL
- 3.63
- IBM
- 2.11
- MSFT
- 0.30
- CRWD
- 0.18
- SAP
- 0.17
- PANW
- 0.08
- PLTR
- 0.02
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.07 | 1.73 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.17 | 0.32 |
| 净债务/EBITDA | -0.19 | -0.09 |
股息
股息率（TTM）
SAP（SAP）的 股息率 为 1.78%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
SAP
Software & Services 行业组
1.78%
同业组分布
- SAP
- 1.78%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- IBM
- 2.48%
- SAP
- 1.78%
- ORCL
- 1.09%
- MSFT
- 0.93%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
- CRWD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
SAP（SAP）的 股息支付率 为 37.15%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
SAP
Software & Services 行业组
37.15%
同业组分布
- SAP
- 37.15%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- IBM
- 59.47%
- SAP
- 37.15%
- ORCL
- 34.31%
- MSFT
- 20.73%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
- CRWD
- 0.00%
股息概览
| 指标 | 当前股票: SAP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.78% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 37.15% | 0.00% |