PGR vs. TD：Progressive 与 Toronto-Dominion Bank 股票对比
Progressive（PGR）和Toronto-Dominion Bank（TD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Progressive（PGR）和 Toronto-Dominion Bank（TD）同属 Financials 板块，但分处不同行业组——PGR 属于 Insurance，TD 属于 Banks。
| 资料项 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 名称 | Progressive Corporation | The Toronto-Dominion Bank |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance | Banks |
| GICS 行业 | Insurance | Banks |
| GICS 子行业 | Property & Casualty Insurance | Diversified Banks |
| 市值 | 1,195.42 亿 USD | 1,970.73 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1996年8月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -16.20% | 70.40% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.42% | 16.70% |
| Beta（5 年） | 0.27 | 0.72 |
| 平均成交量（3 个月） | 304.21 万 | 238.87 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Progressive（PGR）的 净资产收益率 为 37.90%，处于行业前四分位；Toronto-Dominion Bank（TD）为 11.91%，更接近同业常见水平——PGR 的资本效率更强。
PGR
Insurance 行业组
37.90%
- 最大值
- 38.88%
- PGR
- 37.90%
- 上四分位数
- 22.34%
- 中位数
- 14.13%
- 下四分位数
- 9.51%
- 最小值
- -6.23%
TD
Banks 行业组
11.91%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- TD
- 11.91%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Progressive（PGR，12.93%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Toronto-Dominion Bank（TD，25.19%）只留下后四分位的比例。
PGR
Insurance 行业组
12.93%
- 最大值
- 38.86%
- 上四分位数
- 19.36%
- PGR
- 12.93%
- 中位数
- 11.07%
- 下四分位数
- 5.09%
- 最小值
- -6.73%
TD
Banks 行业组
25.19%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- TD
- 25.19%
- 最小值
- 12.76%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Progressive（PGR，Insurance）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 37.90% | 11.91% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.94% | 0.72% |
| 净利润率（TTM） | 12.93% | 25.19% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.32% | 8.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.90% | 10.22% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 33.54% | 144.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 153.53% | 6.87% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Progressive（PGR，Insurance）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Progressive（PGR，Insurance）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Progressive（PGR）和 Toronto-Dominion Bank（TD）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
PGR
Insurance 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.41%
- 上四分位数
- 1.96%
- PGR
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TD
Banks 行业组
0.00%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 2.97%
- 中位数
- 1.82%
- TD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Progressive（PGR）和 Toronto-Dominion Bank（TD）本期都无 股息支付率 数据，无法直接对比。
PGR
Insurance 行业组
--
- 最大值
- 81.94%
- 上四分位数
- 34.13%
- 中位数
- 15.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
- PGR
- --
TD
Banks 行业组
--
- 最大值
- 67.80%
- 上四分位数
- 42.56%
- 中位数
- 28.63%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
- TD
- --
股息概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | -- | -- |
估值
市盈率（TTM）
Progressive（PGR）的 市盈率 为 10.42，接近行业常见水平；Toronto-Dominion Bank（TD）为 19.56，处于较贵四分位——TD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
PGR
Insurance 行业组
10.42
- 最大值
- 24.34
- 上四分位数
- 16.38
- 中位数
- 12.23
- PGR
- 10.42
- 下四分位数
- 8.73
- 最小值
- 3.46
TD
Banks 行业组
19.56
- 最大值
- 20.85
- TD
- 19.56
- 上四分位数
- 15.27
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
市销率（TTM）
Progressive（PGR）的 市销率 为 1.34；Toronto-Dominion Bank（TD）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。
PGR
Insurance 行业组
1.34
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.18
- PGR
- 1.34
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.83
- 最小值
- 0.11
TD
Banks 行业组
--
- TD
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Progressive（PGR，3.73）落在较高的 市净率 四分位，Toronto-Dominion Bank（TD，2.24）则更高、超出了其行业基准区间。
PGR
Insurance 行业组
3.73
- PGR
- 3.73
- 最大值
- 3.73
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- -0.14
TD
Banks 行业组
2.24
- TD
- 2.24
- 最大值
- 2.23
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
估值概览
| 指标 | PGR | TD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 10.42 | 19.56 |
| 市销率（TTM） | 1.34 | -- |
| 市净率（MRQ） | 3.73 | 2.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |