Progressive（PGR）股票分析
Progressive（PGR）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -19.42% | 8.77% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 22.51% | 27.79% |
| 贝塔系数 | 0.27 | 0.55 |
公司概况
| 资料项 | PGR |
|---|---|
| 名称 | Progressive Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance |
| GICS 子行业 | Property & Casualty Insurance |
| 市值 | 1,185.15 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Progressive（PGR）的 市盈率 为 10.33，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
PGR
Insurance 行业组
10.33
同业组分布
- 最大值
- 25.24
- 上四分位数
- 16.46
- 中位数
- 12.28
- PGR
- 10.33
- 下四分位数
- 8.66
- 最小值
- 3.44
最大同业
- MRSH
- 21.09
- AON
- 18.41
- MFC
- 16.19
- AFL
- 13.46
- CB
- 11.60
- PGR
- 10.33
- TRV
- 9.08
市销率（TTM）
Progressive（PGR）的 市销率 为 1.33，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
PGR
Insurance 行业组
1.33
同业组分布
- 最大值
- 3.96
- 上四分位数
- 2.13
- PGR
- 1.33
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.13
最大同业
- AON
- 4.10
- AFL
- 3.31
- MRSH
- 2.95
- MFC
- 2.10
- CB
- 2.09
- PGR
- 1.33
- TRV
- 1.32
市净率（MRQ）
Progressive（PGR）的 市净率 为 3.70，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
PGR
Insurance 行业组
3.70
同业组分布
- PGR
- 3.70
- 最大值
- 3.70
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- -0.14
最大同业
- AON
- 7.28
- MRSH
- 5.58
- PGR
- 3.70
- TRV
- 2.02
- AFL
- 2.01
- MFC
- 1.92
- CB
- 1.73
估值概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 10.33 | 12.28 |
| 市销率（TTM） | 1.33 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | 3.70 | 1.61 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Progressive（PGR）的 净资产收益率 为 37.90%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
PGR
Insurance 行业组
37.90%
同业组分布
- 最大值
- 38.88%
- PGR
- 37.90%
- 上四分位数
- 22.34%
- 中位数
- 14.13%
- 下四分位数
- 9.51%
- 最小值
- -6.23%
最大同业
- AON
- 46.45%
- PGR
- 37.90%
- MRSH
- 27.57%
- TRV
- 25.27%
- AFL
- 16.47%
- CB
- 15.43%
- MFC
- 12.56%
净利润率（TTM）
Progressive（PGR）的 净利润率 为 12.93%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
PGR
Insurance 行业组
12.93%
同业组分布
- 最大值
- 38.86%
- 上四分位数
- 19.36%
- PGR
- 12.93%
- 中位数
- 11.07%
- 下四分位数
- 5.09%
- 最小值
- -2.80%
最大同业
- AFL
- 25.60%
- AON
- 22.54%
- MFC
- 20.04%
- CB
- 18.53%
- TRV
- 15.54%
- MRSH
- 14.26%
- PGR
- 12.93%
营业利润率（TTM）
Progressive（PGR）所在的 Insurance 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 37.90% | 14.13% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.94% | 2.66% |
| 净利润率（TTM） | 12.93% | 11.07% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Progressive（PGR）所在的 Insurance 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务权益比（MRQ）
Progressive（PGR）所在的 Insurance 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Progressive（PGR）的 股息率 为 6.84%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
PGR
Insurance 行业组
6.84%
同业组分布
- PGR
- 6.84%
- 最大值
- 5.43%
- 上四分位数
- 2.64%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 6.84%
- MFC
- 3.33%
- MRSH
- 2.13%
- AFL
- 2.07%
- TRV
- 1.64%
- CB
- 1.24%
- AON
- 0.98%
股息支付率（TTM）
Progressive（PGR）的 股息支付率 为 70.70%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
PGR
Insurance 行业组
70.70%
同业组分布
- 最大值
- 86.52%
- PGR
- 70.70%
- 上四分位数
- 35.43%
- 中位数
- 14.92%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 70.70%
- MFC
- 52.02%
- MRSH
- 43.94%
- AFL
- 26.86%
- AON
- 16.36%
- CB
- 13.72%
- TRV
- 13.13%
股息概览
| 指标 | 当前股票: PGR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 6.84% | 1.35% |
| 股息支付率（TTM） | 70.70% | 14.92% |