Toronto-Dominion Bank（TD）股票分析
这是对 Toronto-Dominion Bank（TD）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Banks 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TD |
|---|---|
| 名称 | The Toronto-Dominion Bank |
| 国家/地区 | Canada |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Banks |
| GICS 行业 | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks |
| 市值 | 1,970.73 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年8月30日 |
| 证券类型 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 70.40% | 34.88% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 16.70% | 26.66% |
| Beta（5 年） | 0.72 | 0.72 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）的 净资产收益率 为 11.91%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
TD
Banks 行业组
11.91%
同业组分布
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- TD
- 11.91%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
最大同业
- JPM
- 16.47%
- RY
- 16.20%
- WFC
- 12.03%
- TD
- 11.91%
- HSBC
- 11.61%
- BAC
- 10.64%
- C
- 7.65%
净利润率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）的 净利润率 为 25.19%，落在同业较低四分位。成本、融资、税项或其他损益吃掉每一元收入的比例高于多数同业。
TD
Banks 行业组
25.19%
同业组分布
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- TD
- 25.19%
- 最小值
- 12.76%
最大同业
- HSBC
- 34.98%
- JPM
- 33.94%
- RY
- 33.69%
- BAC
- 28.96%
- WFC
- 26.74%
- TD
- 25.19%
- C
- 20.36%
营业利润率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）所在的 Banks 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.91% | 10.82% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.72% | 1.16% |
| 净利润率（TTM） | 25.19% | 30.31% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Toronto-Dominion Bank（TD）所在的 Banks 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Toronto-Dominion Bank（TD）所在的 Banks 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
TD
Banks 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 2.97%
- 中位数
- 1.82%
- TD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HSBC
- 3.97%
- RY
- 2.53%
- WFC
- 2.12%
- BAC
- 1.97%
- C
- 1.68%
- TD
- 0.00%
- JPM
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）本期没有可用的 股息支付率，因此无法判断股息受到盈利覆盖的程度。
TD
Banks 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 67.80%
- 上四分位数
- 42.56%
- 中位数
- 28.63%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
- TD
- --
最大同业
- HSBC
- 61.98%
- RY
- 41.35%
- C
- 29.17%
- BAC
- 27.30%
- WFC
- 27.05%
- TD
- --
- JPM
- --
股息概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.82% |
| 股息支付率（TTM） | -- | 28.63% |
估值
市盈率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）的 市盈率 为 19.56，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
TD
Banks 行业组
19.56
同业组分布
- 最大值
- 20.85
- TD
- 19.56
- 上四分位数
- 15.27
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
最大同业
- TD
- 19.56
- RY
- 18.29
- C
- 17.68
- HSBC
- 15.70
- JPM
- 15.57
- BAC
- 13.95
- WFC
- 12.70
市销率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）所在的 Banks 行业不适合用基于销售额的 市销率 来评估：收入更多反映利差或金融业务口径，而不是常规商品或服务销售，估值通常更依赖市净率或盈利指标。
市净率（MRQ）
Toronto-Dominion Bank（TD）的 市净率 为 2.24，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
TD
Banks 行业组
2.24
同业组分布
- TD
- 2.24
- 最大值
- 2.23
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
最大同业
- HSBC
- 7.47
- RY
- 3.02
- JPM
- 2.53
- TD
- 2.24
- WFC
- 1.55
- BAC
- 1.45
- C
- 1.27
估值概览
| 指标 | 当前股票: TD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.56 | 12.70 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.24 | 1.27 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |