BAC vs. TD：Bank of America 与 Toronto-Dominion Bank 股票对比

公司概况

Bank of America（BAC）和 Toronto-Dominion Bank（TD）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Bank of America（BAC）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 净资产收益率 分别为 10.73% 和 12.83%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Bank of America（BAC，28.06%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Toronto-Dominion Bank（TD，26.62%）只留下后四分位的比例。

两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of America（BAC，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

Bank of America（BAC）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 营收同比增长 分别为 6.84% 和 8.93%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Toronto-Dominion Bank（TD）的 每股收益同比增长 为 144.92%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Bank of America（BAC）为 18.69%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Bank of America（BAC，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Bank of America（BAC，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Toronto-Dominion Bank（TD）的 股息率 为 3.46%，处于行业前四分位；Bank of America（BAC）为 2.27%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TD 更丰厚。

Bank of America（BAC）的 股息支付率 为 25.87%，处于行业典型派息带；而 Toronto-Dominion Bank（TD）为 46.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Bank of America（BAC）的 市盈率 为 12.07，接近行业常见水平；Toronto-Dominion Bank（TD）为 18.49，处于较贵四分位——TD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

市销率 对 Bank of America（BAC，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

Bank of America（BAC，1.29）的 市净率 与行业大致持平，Toronto-Dominion Bank（TD，2.31）则带有高于同业的溢价——TD 按资产看更贵。

估值指标