BAC vs. JPM：Bank of America 与 JPMorgan Chase 股票对比
Bank of America（BAC）和JPMorgan Chase（JPM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bank of America（BAC）和 JPMorgan Chase（JPM）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 名称 | Bank of America Corporation | JPMorgan Chase & Co. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 4,204.73 亿 USD | 8,988.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 28.58% | 20.74% |
| 总回报率（3 年，年化） | 30.59% | 35.41% |
| 总回报率（5 年，年化） | 10.72% | 19.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.70% | 22.08% |
| Beta（5 年） | 1.18 | 1.00 |
| 最大回撤（5 年） | -46.64% | -38.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,588.47 万 | 920.50 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.13 | 0.76 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.62 | 1.07 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 为 16.47%，处于行业前四分位；Bank of America（BAC）为 10.64%，更接近同业常见水平——JPM 的资本效率更强。
BAC
Banks 行业组
10.64%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- BAC
- 10.64%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
JPM
Banks 行业组
16.47%
- 最大值
- 19.15%
- JPM
- 16.47%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Bank of America（BAC，28.96%）和 JPMorgan Chase（JPM，33.94%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BAC
Banks 行业组
28.96%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- 中位数
- 30.25%
- BAC
- 28.96%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
JPM
Banks 行业组
33.94%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- JPM
- 33.94%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of America（BAC，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.64% | 16.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.93% | 1.27% |
| 净利润率（TTM） | 28.96% | 33.94% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.84% | 7.32% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.00% | 12.50% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 18.69% | 1.37% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.10% | 18.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Bank of America（BAC，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Bank of America（BAC，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Bank of America（BAC）和 JPMorgan Chase（JPM）的 股息率 分别为 1.89% 和 1.78%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BAC
Banks 行业组
1.89%
- 最大值
- 5.41%
- 上四分位数
- 3.25%
- 中位数
- 2.43%
- BAC
- 1.89%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
1.78%
- 最大值
- 5.41%
- 上四分位数
- 3.25%
- 中位数
- 2.43%
- JPM
- 1.78%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bank of America（BAC）和 JPMorgan Chase（JPM）的 股息支付率 分别为 27.30% 和 28.24%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BAC
Banks 行业组
27.30%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- 中位数
- 28.94%
- BAC
- 27.30%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
28.24%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- 中位数
- 28.94%
- JPM
- 28.24%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.89% | 1.78% |
| 股息支付率（TTM） | 27.30% | 28.24% |
估值
市盈率（TTM）
Bank of America（BAC）和 JPMorgan Chase（JPM）的 市盈率 分别为 14.49 和 15.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BAC
Banks 行业组
14.49
- 最大值
- 21.40
- 上四分位数
- 15.84
- BAC
- 14.49
- 中位数
- 12.84
- 下四分位数
- 11.42
- 最小值
- 6.48
JPM
Banks 行业组
15.82
- 最大值
- 21.40
- 上四分位数
- 15.84
- JPM
- 15.82
- 中位数
- 12.84
- 下四分位数
- 11.42
- 最小值
- 6.48
市销率（TTM）
市销率 对 Bank of America（BAC，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Bank of America（BAC，1.53）的 市净率 接近行业典型水平，而 JPMorgan Chase（JPM，2.61）高于其基准区间——JPM 相对账面明显偏贵。
BAC
Banks 行业组
1.53
- 最大值
- 2.32
- 上四分位数
- 1.62
- BAC
- 1.53
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.66
JPM
Banks 行业组
2.61
- JPM
- 2.61
- 最大值
- 2.32
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.66
估值指标
| 指标 | BAC | JPM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.49 | 15.82 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.53 | 2.61 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |