BAC vs. RY：Bank of America 与 Royal Bank of Canada 股票对比
Bank of America（BAC）和Royal Bank of Canada（RY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bank of America（BAC）和 Royal Bank of Canada（RY）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 名称 | Bank of America Corporation | Royal Bank of Canada |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 4,043.64 亿 USD | 2,876.18 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1995年10月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.04% | 59.76% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 21.61% | 15.03% |
| Beta（5 年） | 1.17 | 0.80 |
| 平均成交量（3 个月） | 3,624.27 万 | 161.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 净资产收益率 为 16.20%，处于行业前四分位；Bank of America（BAC）为 10.64%，更接近同业常见水平——RY 的资本效率更强。
BAC
Banks 行业组
10.64%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.03%
- 中位数
- 10.82%
- BAC
- 10.64%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
RY
Banks 行业组
16.20%
- 最大值
- 19.15%
- RY
- 16.20%
- 上四分位数
- 13.03%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Bank of America（BAC，28.96%）和 Royal Bank of Canada（RY，33.69%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BAC
Banks 行业组
28.96%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.56%
- 中位数
- 30.17%
- BAC
- 28.96%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
RY
Banks 行业组
33.69%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.56%
- RY
- 33.69%
- 中位数
- 30.17%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of America（BAC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.64% | 16.20% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.93% | 0.96% |
| 净利润率（TTM） | 28.96% | 33.69% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.84% | 15.73% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.00% | 10.90% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 18.69% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.10% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Bank of America（BAC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Bank of America（BAC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Bank of America（BAC）和 Royal Bank of Canada（RY）的 股息率 分别为 1.90% 和 3.11%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BAC
Banks 行业组
1.90%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 3.21%
- 中位数
- 2.34%
- BAC
- 1.90%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
3.11%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 3.21%
- RY
- 3.11%
- 中位数
- 2.34%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bank of America（BAC）和 Royal Bank of Canada（RY）的 股息支付率 分别为 27.30% 和 41.35%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BAC
Banks 行业组
27.30%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.43%
- 中位数
- 28.93%
- BAC
- 27.30%
- 下四分位数
- 19.66%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
41.35%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.43%
- RY
- 41.35%
- 中位数
- 28.93%
- 下四分位数
- 19.66%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.90% | 3.11% |
| 股息支付率（TTM） | 27.30% | 41.35% |
估值
市盈率（TTM）
Bank of America（BAC）的 市盈率 为 14.14，接近行业常见水平；Royal Bank of Canada（RY）为 19.11，处于较贵四分位——RY 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BAC
Banks 行业组
14.14
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 15.72
- BAC
- 14.14
- 中位数
- 13.20
- 下四分位数
- 11.71
- 最小值
- 6.98
RY
Banks 行业组
19.11
- 最大值
- 20.85
- RY
- 19.11
- 上四分位数
- 15.72
- 中位数
- 13.20
- 下四分位数
- 11.71
- 最小值
- 6.98
市销率（TTM）
市销率 对 Bank of America（BAC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Bank of America（BAC，1.47）的 市净率 接近行业典型水平，而 Royal Bank of Canada（RY，3.10）高于其基准区间——RY 相对账面明显偏贵。
BAC
Banks 行业组
1.47
- 最大值
- 2.27
- 上四分位数
- 1.61
- BAC
- 1.47
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.67
RY
Banks 行业组
3.10
- RY
- 3.10
- 最大值
- 2.27
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.67
估值指标
| 指标 | BAC | RY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.14 | 19.11 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.47 | 3.10 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |