HSBC（HSBC）与 Royal Bank of Canada（RY）

公司概况

HSBC（HSBC）和 Royal Bank of Canada（RY）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Royal Bank of Canada（RY）以标准普通权益证券形式交易，而 HSBC（HSBC）是 ADR，对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。

历史表现

HSBC（HSBC）的 beta 为 1.68，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Royal Bank of Canada（RY）的 beta 为 0.63，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

历史表现概览

盈利能力

Royal Bank of Canada（RY）的净资产收益率（TTM）为 15.37%，处于行业前四分位；HSBC（HSBC）的净资产收益率（TTM）为 8.99%，更接近行业中位区间。

HSBC（HSBC）的净利润率（TTM）为 34.16%，处于行业前四分位；Royal Bank of Canada（RY）的净利润率（TTM）为 26.26%，更接近行业中位区间。

营业利润率（TTM）对 HSBC（HSBC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。

盈利能力概览

财务实力

流动比率（MRQ）对 HSBC（HSBC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。

债务权益比（MRQ）对 HSBC（HSBC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。

利息保障倍数（TTM）对 HSBC（HSBC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。

财务实力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

股息

HSBC（HSBC）的股息率（TTM）为 4.37%，处于行业前四分位；Royal Bank of Canada（RY）的股息率（TTM）为 2.55%，更接近行业中位区间。

HSBC（HSBC）的股息支付率（TTM）为 139.32%，超出典型 0–100% 区间——可能源自负盈利（负值）或分红超过当期盈利（超过 100%），两种情况都对可持续性提出警示。而 Royal Bank of Canada（RY）的股息支付率（TTM）为 42.80%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

HSBC（HSBC）的市盈率（TTM）为 13.82，接近行业中位水平；Royal Bank of Canada（RY）的市盈率（TTM）为 16.78，处于较高倍数四分位——RY 相对同业的 TTM 盈利倍数更高。

市销率（TTM）对 HSBC（HSBC，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。

HSBC（HSBC）的市净率（MRQ）为 1.43，接近行业中位水平；而 Royal Bank of Canada（RY）的市净率（MRQ）为 2.31，高于其行业 benchmark 区间——RY 相对同业的账面价值倍数偏高。

估值概览