HSBC（HSBC）股票分析
HSBC（HSBC）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 61.57% | 33.15% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 27.14% | 26.66% |
| 贝塔系数 | 0.59 | 0.71 |
公司概况
HSBC（HSBC）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | HSBC |
|---|---|
| 名称 | HSBC Holdings plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Banks |
| GICS 行业 | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks |
| 市值 | 3,178.25 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年7月16日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
估值
市盈率（TTM）
HSBC（HSBC）的 市盈率 为 15.32，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
HSBC
Banks 行业组
15.32
同业组分布
- 最大值
- 21.53
- 上四分位数
- 15.41
- HSBC
- 15.32
- 中位数
- 12.95
- 下四分位数
- 11.19
- 最小值
- 6.13
最大同业
- RY
- 18.11
- C
- 17.28
- JPM
- 15.36
- HSBC
- 15.32
- MUFG
- 15.27
- BAC
- 13.90
- WFC
- 12.94
市销率（TTM）
HSBC（HSBC）所在的 Banks 行业不适合用基于销售额的 市销率 来评估：收入更多反映利差或金融业务口径，而不是常规商品或服务销售，估值通常更依赖市净率或盈利指标。
市净率（MRQ）
HSBC（HSBC）的 市净率 为 7.29，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
HSBC
Banks 行业组
7.29
同业组分布
- HSBC
- 7.29
- 最大值
- 2.22
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.64
最大同业
- HSBC
- 7.29
- RY
- 2.95
- JPM
- 2.50
- MUFG
- 1.64
- WFC
- 1.57
- BAC
- 1.45
- C
- 1.25
估值概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.32 | 12.95 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 7.29 | 1.30 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
HSBC（HSBC）的 净资产收益率 为 11.61%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
HSBC
Banks 行业组
11.61%
同业组分布
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- HSBC
- 11.61%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
最大同业
- JPM
- 16.47%
- RY
- 16.20%
- WFC
- 12.03%
- MUFG
- 11.91%
- HSBC
- 11.61%
- BAC
- 10.64%
- C
- 7.65%
净利润率（TTM）
HSBC（HSBC）的 净利润率 为 34.98%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
HSBC
Banks 行业组
34.98%
同业组分布
- 最大值
- 47.55%
- HSBC
- 34.98%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
最大同业
- HSBC
- 34.98%
- JPM
- 33.94%
- RY
- 33.69%
- BAC
- 28.96%
- MUFG
- 28.51%
- WFC
- 26.74%
- C
- 20.36%
营业利润率（TTM）
HSBC（HSBC）所在的 Banks 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.61% | 10.82% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.72% | 1.15% |
| 净利润率（TTM） | 34.98% | 30.31% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
HSBC（HSBC）所在的 Banks 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务权益比（MRQ）
HSBC（HSBC）所在的 Banks 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
HSBC（HSBC）的 股息率 为 4.05%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
HSBC
Banks 行业组
4.05%
同业组分布
- 最大值
- 5.44%
- HSBC
- 4.05%
- 上四分位数
- 3.24%
- 中位数
- 2.58%
- 下四分位数
- 1.71%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HSBC
- 4.05%
- RY
- 2.55%
- MUFG
- 2.45%
- WFC
- 2.15%
- BAC
- 2.00%
- JPM
- 1.87%
- C
- 1.72%
股息支付率（TTM）
HSBC（HSBC）的 股息支付率 为 61.98%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
HSBC
Banks 行业组
61.98%
同业组分布
- 最大值
- 74.88%
- HSBC
- 61.98%
- 上四分位数
- 42.57%
- 中位数
- 29.00%
- 下四分位数
- 19.94%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HSBC
- 61.98%
- RY
- 41.35%
- C
- 29.17%
- JPM
- 28.24%
- BAC
- 27.30%
- WFC
- 27.05%
- MUFG
- 15.74%
股息概览
| 指标 | 当前股票: HSBC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 4.05% | 2.58% |
| 股息支付率（TTM） | 61.98% | 29.00% |