Royal Bank of Canada（RY）股票分析
这是对 Royal Bank of Canada（RY）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Banks 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | RY |
|---|---|
| 名称 | Royal Bank of Canada |
| 国家/地区 | Canada |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Banks |
| GICS 行业 | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks |
| 市值 | 2,927.88 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年10月16日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 62.37% | 29.19% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.53% | 25.35% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.52% | 11.74% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 15.28% | 26.50% |
| Beta（5 年） | 0.80 | 0.72 |
| 最大回撤（5 年） | -28.69% | -43.52% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 3.82 | 0.90 |
| 索提诺比率（1 年） | 6.75 | 1.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 净资产收益率 为 16.20%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
RY
Banks 行业组
16.20%
同业组分布
- 最大值
- 19.15%
- RY
- 16.20%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
最大同业
- JPM
- 16.47%
- RY
- 16.20%
- WFC
- 12.03%
- HSBC
- 11.61%
- BAC
- 10.64%
- MUFG
- 9.40%
- C
- 7.65%
净利润率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 净利润率 为 33.69%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
RY
Banks 行业组
33.69%
同业组分布
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- RY
- 33.69%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
最大同业
- HSBC
- 34.98%
- JPM
- 33.94%
- RY
- 33.69%
- BAC
- 28.96%
- WFC
- 26.74%
- MUFG
- 25.77%
- C
- 20.36%
营业利润率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）所在的 Banks 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.20% | 10.82% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.96% | 1.15% |
| 净利润率（TTM） | 33.69% | 30.25% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Royal Bank of Canada（RY）所在的 Banks 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Royal Bank of Canada（RY）所在的 Banks 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息率 为 3.01%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
RY
Banks 行业组
3.01%
同业组分布
- 最大值
- 5.32%
- 上四分位数
- 3.21%
- RY
- 3.01%
- 中位数
- 2.35%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MUFG
- 397.23%
- RY
- 3.01%
- WFC
- 2.01%
- BAC
- 1.84%
- JPM
- 1.75%
- C
- 1.68%
- HSBC
- 0.76%
股息支付率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息支付率 为 41.35%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
RY
Banks 行业组
41.35%
同业组分布
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- RY
- 41.35%
- 中位数
- 28.94%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HSBC
- 61.98%
- RY
- 41.35%
- C
- 29.17%
- JPM
- 28.24%
- BAC
- 27.30%
- WFC
- 27.05%
- MUFG
- 15.74%
股息指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.01% | 2.35% |
| 股息支付率（TTM） | 41.35% | 28.94% |
估值
市盈率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 市盈率 为 19.45，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
RY
Banks 行业组
19.45
同业组分布
- 最大值
- 22.13
- RY
- 19.45
- 上四分位数
- 16.07
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 11.69
- 最小值
- 6.69
最大同业
- RY
- 19.45
- C
- 17.39
- MUFG
- 16.50
- HSBC
- 16.38
- JPM
- 16.11
- BAC
- 14.80
- WFC
- 13.47
市销率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）所在的 Banks 行业不适合用基于销售额的 市销率 来评估：收入更多反映利差或金融业务口径，而不是常规商品或服务销售，估值通常更依赖市净率或盈利指标。
市净率（MRQ）
Royal Bank of Canada（RY）的 市净率 为 3.21，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
RY
Banks 行业组
3.21
同业组分布
- RY
- 3.21
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.66
最大同业
- HSBC
- 7.71
- RY
- 3.21
- JPM
- 2.61
- MUFG
- 2.05
- WFC
- 1.65
- BAC
- 1.54
- C
- 1.25
估值指标
| 指标 | 当前股票: RY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.45 | 13.09 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 3.21 | 1.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |