MUFG vs. RY：Mitsubishi UFJ Financial Group 与 Royal Bank of Canada 股票对比
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和Royal Bank of Canada（RY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Royal Bank of Canada（RY）以普通本地股形式交易，而 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 名称 | Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. ADR | Royal Bank of Canada |
| 国家/地区 | Japan | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 2,577.57 亿 USD | 2,827.42 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年4月2日 | 1995年10月16日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.86% | 42.63% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.72% | 35.96% |
| 总回报率（5 年，年化） | 33.95% | 18.17% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.06% | 15.46% |
| Beta（5 年） | 0.41 | 0.79 |
| 最大回撤（5 年） | -35.56% | -28.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 314.69 万 | 158.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.64 | 2.50 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.43 | 3.90 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的股东权益回报为 9.46%，可在行业中排位；Royal Bank of Canada（RY）本期没有 净资产收益率 数据。
MUFG
Banks 行业组
9.46%
- 最大值
- 19.49%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 11.14%
- MUFG
- 9.46%
- 下四分位数
- 9.04%
- 最小值
- 3.03%
RY
Banks 行业组
--
- 最大值
- 19.49%
- 上四分位数
- 13.28%
- 中位数
- 11.14%
- 下四分位数
- 9.04%
- 最小值
- 3.03%
- RY
- --
净利润率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，27.45%）和 Royal Bank of Canada（RY，33.87%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MUFG
Banks 行业组
27.45%
- 最大值
- 47.25%
- 上四分位数
- 34.93%
- 中位数
- 30.72%
- MUFG
- 27.45%
- 下四分位数
- 26.59%
- 最小值
- 14.41%
RY
Banks 行业组
33.87%
- 最大值
- 47.25%
- 上四分位数
- 34.93%
- RY
- 33.87%
- 中位数
- 30.72%
- 下四分位数
- 26.59%
- 最小值
- 14.41%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.46% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 0.52% | -- |
| 净利润率（TTM） | 27.45% | 33.87% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）的 营收同比增长 分别为 9.98% 和 15.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 每股收益同比增长 为 33.15%，可在行业中排位；Royal Bank of Canada（RY）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.98% | 15.73% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.48% | 10.90% |
| 每股收益同比增长 | 33.15% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息率 为 3.22%，稳居行业前四分位；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 383.24%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
MUFG
Banks 行业组
383.24%
- MUFG
- 383.24%
- 最大值
- 5.62%
- 上四分位数
- 3.20%
- 中位数
- 2.35%
- 下四分位数
- 1.25%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
3.22%
- 最大值
- 5.62%
- RY
- 3.22%
- 上四分位数
- 3.20%
- 中位数
- 2.35%
- 下四分位数
- 1.25%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）的 股息支付率 分别为 35.38% 和 41.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
MUFG
Banks 行业组
35.38%
- 最大值
- 73.97%
- 上四分位数
- 41.97%
- MUFG
- 35.38%
- 中位数
- 28.95%
- 下四分位数
- 19.26%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
41.49%
- 最大值
- 73.97%
- 上四分位数
- 41.97%
- RY
- 41.49%
- 中位数
- 28.95%
- 下四分位数
- 19.26%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 383.24% | 3.22% |
| 股息支付率（TTM） | 35.38% | 41.49% |
估值
市盈率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）的 市盈率 分别为 15.47 和 17.85，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
MUFG
Banks 行业组
15.47
- 最大值
- 19.75
- MUFG
- 15.47
- 上四分位数
- 14.79
- 中位数
- 12.55
- 下四分位数
- 11.38
- 最小值
- 7.05
RY
Banks 行业组
17.85
- 最大值
- 19.75
- RY
- 17.85
- 上四分位数
- 14.79
- 中位数
- 12.55
- 下四分位数
- 11.38
- 最小值
- 7.05
市销率（TTM）
市销率 对 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，1.81）落在较高的 市净率 四分位，Royal Bank of Canada（RY，3.04）则更高、超出了其行业基准区间。
MUFG
Banks 行业组
1.81
- 最大值
- 2.29
- MUFG
- 1.81
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.44
RY
Banks 行业组
3.04
- RY
- 3.04
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.44
估值指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.47 | 17.85 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.81 | 3.04 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |