MUFG vs. RY：Mitsubishi UFJ Financial Group 与 Royal Bank of Canada 股票对比
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和Royal Bank of Canada（RY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Royal Bank of Canada（RY）以普通本地股形式交易，而 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 名称 | Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. Sponsored ADR | Royal Bank of Canada |
| 国家/地区 | Japan | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 2,494.44 亿 USD | 2,930.52 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年4月2日 | 1995年10月16日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 64.46% | 60.27% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.47% | 32.69% |
| 总回报率（5 年，年化） | 34.11% | 19.93% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.70% | 15.57% |
| Beta（5 年） | 0.42 | 0.80 |
| 最大回撤（5 年） | -35.56% | -28.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 319.78 万 | 160.56 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.26 | 3.61 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.54 | 6.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 净资产收益率 为 16.20%，处于行业前四分位；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 9.40%，更接近同业常见水平——RY 的资本效率更强。
MUFG
Banks 行业组
9.40%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.14%
- 中位数
- 10.82%
- MUFG
- 9.40%
- 下四分位数
- 8.64%
- 最小值
- 3.15%
RY
Banks 行业组
16.20%
- 最大值
- 19.84%
- RY
- 16.20%
- 上四分位数
- 13.14%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.64%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY，33.69%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，25.77%）只留下后四分位的比例。
MUFG
Banks 行业组
25.77%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.66%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.91%
- MUFG
- 25.77%
- 最小值
- 12.81%
RY
Banks 行业组
33.69%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.66%
- RY
- 33.69%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.91%
- 最小值
- 12.81%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.40% | 16.20% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.45% | 0.96% |
| 净利润率（TTM） | 25.77% | 33.69% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）的 营收同比增长 分别为 9.98% 和 15.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 每股收益同比增长 为 33.15%，可在行业中排位；Royal Bank of Canada（RY）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.98% | 15.73% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.48% | 10.90% |
| 每股收益同比增长 | 33.15% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息率 为 3.02%，处于行业常见水平；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 401.68%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
MUFG
Banks 行业组
401.68%
- MUFG
- 401.68%
- 最大值
- 6.20%
- 上四分位数
- 3.10%
- 中位数
- 2.21%
- 下四分位数
- 1.00%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
3.02%
- 最大值
- 6.20%
- 上四分位数
- 3.10%
- RY
- 3.02%
- 中位数
- 2.21%
- 下四分位数
- 1.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息支付率 为 41.35%，处于行业典型派息带；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 15.74%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。
MUFG
Banks 行业组
15.74%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.28%
- 中位数
- 28.91%
- 下四分位数
- 19.60%
- MUFG
- 15.74%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
41.35%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.28%
- RY
- 41.35%
- 中位数
- 28.91%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 401.68% | 3.02% |
| 股息支付率（TTM） | 15.74% | 41.35% |
估值
市盈率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）和 Royal Bank of Canada（RY）的 市盈率 分别为 16.26 和 19.42，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
MUFG
Banks 行业组
16.26
- 最大值
- 21.86
- MUFG
- 16.26
- 上四分位数
- 15.93
- 中位数
- 13.25
- 下四分位数
- 11.80
- 最小值
- 6.78
RY
Banks 行业组
19.42
- 最大值
- 21.86
- RY
- 19.42
- 上四分位数
- 15.93
- 中位数
- 13.25
- 下四分位数
- 11.80
- 最小值
- 6.78
市销率（TTM）
市销率 对 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，2.07）落在较高的 市净率 四分位，Royal Bank of Canada（RY，3.21）则更高、超出了其行业基准区间。
MUFG
Banks 行业组
2.07
- 最大值
- 2.34
- MUFG
- 2.07
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 1.36
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.68
RY
Banks 行业组
3.21
- RY
- 3.21
- 最大值
- 2.34
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 1.36
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.68
估值指标
| 指标 | MUFG | RY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.26 | 19.42 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.07 | 3.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |