BAC vs. MUFG：Bank of America 与 Mitsubishi UFJ Financial Group 股票对比

公司概况

Bank of America（BAC）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Bank of America（BAC）以普通本地股形式交易，而 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Bank of America（BAC）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 净资产收益率 分别为 11.20% 和 9.40%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Bank of America（BAC，29.52%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，25.77%）只留下后四分位的比例。

两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of America（BAC，Banks）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

Bank of America（BAC）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 营收同比增长 分别为 6.84% 和 9.98%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 每股收益同比增长 为 33.15%，处于行业前四分位；Bank of America（BAC）为 18.69%，更接近同业常见水平——MUFG 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Bank of America（BAC，Banks）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Bank of America（BAC，Banks）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Bank of America（BAC）的 股息率 为 1.85%，处于行业常见水平；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 401.68%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Bank of America（BAC）的 股息支付率 为 25.87%，处于行业典型派息带；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 15.74%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

Bank of America（BAC）的 市盈率 为 13.95，接近行业常见水平；Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）为 16.26，处于较贵四分位——MUFG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

市销率 对 Bank of America（BAC，Banks）和 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

Bank of America（BAC，1.56）的 市净率 与行业大致持平，Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG，2.07）则带有高于同业的溢价——MUFG 按资产看更贵。

估值指标