Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）股票分析
这是对 Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Banks 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | MUFG |
|---|---|
| 名称 | Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. ADR |
| 国家/地区 | Japan |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Banks |
| GICS 行业 | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks |
| 市值 | 2,689.00 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年4月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 52.65% | 26.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 42.69% | 25.22% |
| 总回报率（5 年，年化） | 34.24% | 11.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.37% | 25.60% |
| Beta（5 年） | 0.45 | 0.73 |
| 最大回撤（5 年） | -35.56% | -43.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.84 | 0.88 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.74 | 1.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 净资产收益率 为 9.46%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
MUFG
Banks 行业组
9.46%
同业组分布
- 最大值
- 19.57%
- 上四分位数
- 13.34%
- 中位数
- 11.19%
- MUFG
- 9.46%
- 下四分位数
- 9.06%
- 最小值
- 3.03%
最大同业
- JPM
- 17.79%
- RY
- 16.21%
- HSBC
- 13.11%
- WFC
- 12.58%
- BAC
- 11.20%
- MUFG
- 9.46%
- C
- 8.53%
净利润率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 净利润率 为 27.45%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
MUFG
Banks 行业组
27.45%
同业组分布
- 最大值
- 47.25%
- 上四分位数
- 34.96%
- 中位数
- 30.66%
- MUFG
- 27.45%
- 下四分位数
- 26.45%
- 最小值
- 14.41%
最大同业
- HSBC
- 37.80%
- JPM
- 34.92%
- RY
- 33.87%
- BAC
- 29.52%
- MUFG
- 27.45%
- WFC
- 27.23%
- C
- 21.83%
营业利润率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）所在的 Banks 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.46% | 11.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.52% | 1.20% |
| 净利润率（TTM） | 27.45% | 30.66% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的营收同比增长为 9.98%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的每股收益同比增长为 33.15%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.98% | 11.15% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.48% | 6.29% |
| 每股收益同比增长 | 33.15% | 16.09% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 2.73% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）所在的 Banks 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）所在的 Banks 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 股息率 为 369.26%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
MUFG
Banks 行业组
369.26%
同业组分布
- MUFG
- 369.26%
- 最大值
- 5.62%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.38%
- 下四分位数
- 1.24%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MUFG
- 369.26%
- RY
- 3.19%
- WFC
- 2.01%
- BAC
- 1.79%
- C
- 1.73%
- JPM
- 1.70%
- HSBC
- 0.72%
股息支付率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 股息支付率 为 35.38%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
MUFG
Banks 行业组
35.38%
同业组分布
- 最大值
- 73.54%
- 上四分位数
- 41.82%
- MUFG
- 35.38%
- 中位数
- 28.89%
- 下四分位数
- 19.23%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HSBC
- 53.57%
- RY
- 41.49%
- MUFG
- 35.38%
- WFC
- 26.16%
- BAC
- 25.87%
- C
- 25.86%
- JPM
- 25.71%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 369.26% | 2.38% |
| 股息支付率（TTM） | 35.38% | 28.89% |
估值
市盈率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 市盈率 为 15.51，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
MUFG
Banks 行业组
15.51
同业组分布
- 最大值
- 20.08
- MUFG
- 15.51
- 上四分位数
- 14.96
- 中位数
- 12.69
- 下四分位数
- 11.12
- 最小值
- 5.38
最大同业
- RY
- 17.92
- MUFG
- 15.51
- JPM
- 15.27
- HSBC
- 15.04
- C
- 14.98
- BAC
- 14.48
- WFC
- 13.12
市销率（TTM）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）所在的 Banks 行业不适合用基于销售额的 市销率 来评估：收入更多反映利差或金融业务口径，而不是常规商品或服务销售，估值通常更依赖市净率或盈利指标。
市净率（MRQ）
Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）的 市净率 为 1.82，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
MUFG
Banks 行业组
1.82
同业组分布
- 最大值
- 2.26
- MUFG
- 1.82
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.34
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.45
最大同业
- HSBC
- 8.36
- RY
- 2.95
- JPM
- 2.68
- MUFG
- 1.82
- WFC
- 1.70
- BAC
- 1.59
- C
- 1.21
估值指标
| 指标 | 当前股票: MUFG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.51 | 12.69 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.82 | 1.34 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |