RY vs. WFC：Royal Bank of Canada 与 Wells Fargo 股票对比
Royal Bank of Canada（RY）和Wells Fargo（WFC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Royal Bank of Canada（RY）和 Wells Fargo（WFC）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 名称 | Royal Bank of Canada | Wells Fargo & Company |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 2,927.88 亿 USD | 2,682.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年10月16日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 62.37% | 8.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.53% | 29.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.52% | 18.00% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 15.28% | 26.98% |
| Beta（5 年） | 0.80 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -28.69% | -37.10% |
| 平均成交量（3 个月） | 162.13 万 | 1,660.05 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 3.82 | 0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 6.75 | 0.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 净资产收益率 为 16.20%，处于行业前四分位；Wells Fargo（WFC）为 12.03%，更接近同业常见水平——RY 的资本效率更强。
RY
Banks 行业组
16.20%
- 最大值
- 19.15%
- RY
- 16.20%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
WFC
Banks 行业组
12.03%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.05%
- WFC
- 12.03%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY，33.69%）和 Wells Fargo（WFC，26.74%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
RY
Banks 行业组
33.69%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- RY
- 33.69%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
WFC
Banks 行业组
26.74%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- 中位数
- 30.25%
- WFC
- 26.74%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Royal Bank of Canada（RY，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.20% | 12.03% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.96% | 1.05% |
| 净利润率（TTM） | 33.69% | 26.74% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.73% | 1.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.90% | 4.02% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -- | 16.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 25.86% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Royal Bank of Canada（RY，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Royal Bank of Canada（RY，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）和 Wells Fargo（WFC）的 股息率 分别为 3.01% 和 2.01%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
RY
Banks 行业组
3.01%
- 最大值
- 5.32%
- 上四分位数
- 3.21%
- RY
- 3.01%
- 中位数
- 2.35%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
WFC
Banks 行业组
2.01%
- 最大值
- 5.32%
- 上四分位数
- 3.21%
- 中位数
- 2.35%
- WFC
- 2.01%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）和 Wells Fargo（WFC）的 股息支付率 分别为 41.35% 和 27.05%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
RY
Banks 行业组
41.35%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- RY
- 41.35%
- 中位数
- 28.94%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
WFC
Banks 行业组
27.05%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- 中位数
- 28.94%
- WFC
- 27.05%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.01% | 2.01% |
| 股息支付率（TTM） | 41.35% | 27.05% |
估值
市盈率（TTM）
Wells Fargo（WFC）的 市盈率 为 13.47，接近行业常见水平；Royal Bank of Canada（RY）为 19.45，处于较贵四分位——RY 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
RY
Banks 行业组
19.45
- 最大值
- 22.13
- RY
- 19.45
- 上四分位数
- 16.07
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 11.69
- 最小值
- 6.69
WFC
Banks 行业组
13.47
- 最大值
- 22.13
- 上四分位数
- 16.07
- WFC
- 13.47
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 11.69
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
市销率 对 Royal Bank of Canada（RY，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Wells Fargo（WFC，1.65）落在较高的 市净率 四分位，Royal Bank of Canada（RY，3.21）则更高、超出了其行业基准区间。
RY
Banks 行业组
3.21
- RY
- 3.21
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.66
WFC
Banks 行业组
1.65
- 最大值
- 2.33
- WFC
- 1.65
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.66
估值指标
| 指标 | RY | WFC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.45 | 13.47 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 3.21 | 1.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |