TD vs. WFC：Toronto-Dominion Bank 与 Wells Fargo 股票对比
Toronto-Dominion Bank（TD）和Wells Fargo（WFC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Toronto-Dominion Bank（TD）和 Wells Fargo（WFC）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 名称 | The Toronto-Dominion Bank | Wells Fargo & Company |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 1,970.73 亿 USD | 2,515.48 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年8月30日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 70.40% | 12.39% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 16.70% | 26.68% |
| Beta（5 年） | 0.72 | 0.93 |
| 平均成交量（3 个月） | 238.87 万 | 1,693.80 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）和 Wells Fargo（WFC）的 净资产收益率 分别为 11.91% 和 12.03%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
TD
Banks 行业组
11.91%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- TD
- 11.91%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
WFC
Banks 行业组
12.03%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- WFC
- 12.03%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Wells Fargo（WFC，26.74%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Toronto-Dominion Bank（TD，25.19%）只留下后四分位的比例。
TD
Banks 行业组
25.19%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- TD
- 25.19%
- 最小值
- 12.76%
WFC
Banks 行业组
26.74%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- WFC
- 26.74%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.91% | 12.03% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.72% | 1.05% |
| 净利润率（TTM） | 25.19% | 26.74% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.93% | 1.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.22% | 4.02% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 144.92% | 16.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.87% | 25.86% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Toronto-Dominion Bank（TD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Wells Fargo（WFC）的股息收益率为 2.12%，可正常与行业同业对标。
TD
Banks 行业组
0.00%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 2.97%
- 中位数
- 1.82%
- TD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WFC
Banks 行业组
2.12%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 2.97%
- WFC
- 2.12%
- 中位数
- 1.82%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
分红政策只有一边可评估：Wells Fargo（WFC）将盈利的 27.05% 用于派息，可对照行业派息带；Toronto-Dominion Bank（TD）本期没有 股息支付率 数据。
TD
Banks 行业组
--
- 最大值
- 67.80%
- 上四分位数
- 42.56%
- 中位数
- 28.63%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
- TD
- --
WFC
Banks 行业组
27.05%
- 最大值
- 67.80%
- 上四分位数
- 42.56%
- 中位数
- 28.63%
- WFC
- 27.05%
- 下四分位数
- 20.42%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.12% |
| 股息支付率（TTM） | -- | 27.05% |
估值
市盈率（TTM）
Wells Fargo（WFC）的 市盈率 为 12.70，接近行业常见水平；Toronto-Dominion Bank（TD）为 19.56，处于较贵四分位——TD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
TD
Banks 行业组
19.56
- 最大值
- 20.85
- TD
- 19.56
- 上四分位数
- 15.27
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
WFC
Banks 行业组
12.70
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 15.27
- WFC
- 12.70
- 中位数
- 12.70
- 下四分位数
- 11.13
- 最小值
- 6.36
市销率（TTM）
市销率 对 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Wells Fargo（WFC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Wells Fargo（WFC，1.55）的 市净率 接近行业典型水平，而 Toronto-Dominion Bank（TD，2.24）高于其基准区间——TD 相对账面明显偏贵。
TD
Banks 行业组
2.24
- TD
- 2.24
- 最大值
- 2.23
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
WFC
Banks 行业组
1.55
- 最大值
- 2.23
- 上四分位数
- 1.56
- WFC
- 1.55
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.62
估值概览
| 指标 | TD | WFC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.56 | 12.70 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.24 | 1.55 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |