ORCL vs. TSLA：Oracle 与 Tesla 股票对比
Oracle（ORCL）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）归类于 Information Technology 板块（Software & Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Software & Services | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Software | Automobiles |
| GICS 子行业 | Systems Software | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 3,619.66 亿 USD | 14,159.57 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.72% | -12.23% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.11% | 21.54% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.07% | 2.02% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.45% | 45.89% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.75 |
| 最大回撤（5 年） | -64.58% | -72.97% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,323.87 万 | 3,745.28 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.91 | -0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.29 | -0.49 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.84%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- TSLA
- 3.84%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- 最小值
- -54.88%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.11%），后者大致是行业典型比例。
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.11%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- TSLA
- 3.11%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- 最小值
- -9.55%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，5.36%），后者的经营效率大致与行业持平。
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
5.36%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- TSLA
- 5.36%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.19% | 3.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 1.35% |
| 净利润率（TTM） | 26.36% | 3.11% |
| 营业利润率（TTM） | 35.63% | 5.36% |
| 毛利率（TTM） | 63.96% | 19.29% |
成长性
营收增长
Oracle（ORCL）的 营收同比增长 为 17.35%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Oracle（ORCL）和 Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 分别为 34.33% 和 -47.06%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 34.33% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.74，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.74
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- TSLA
- 1.74
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；而 Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.52 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 3.84 | -2.95 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 64.17%
- 上四分位数
- 36.51%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 31.35% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Tesla（TSLA）为 393.65，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
TSLA
Automobiles & Components 行业组
393.65
- TSLA
- 393.65
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，13.67）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
TSLA
Automobiles & Components 行业组
13.67
- TSLA
- 13.67
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，15.86）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
TSLA
Automobiles & Components 行业组
15.86
- TSLA
- 15.86
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- -1.23
估值指标
| 指标 | ORCL | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.20 | 393.65 |
| 市销率（TTM） | 5.04 | 13.67 |
| 市净率（MRQ） | 5.68 | 15.86 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -12.67% | 0.35% |