NVDA vs. TSLA：NVIDIA 与 Tesla 股票对比
NVIDIA（NVDA）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NVIDIA（NVDA）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | NVIDIA Corporation | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Automobiles |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 50,207.71 亿 USD | 14,231.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1999年1月22日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.11% | 15.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 67.36% | 13.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | 60.70% | 11.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.93% | 44.79% |
| Beta（5 年） | 2.22 | 1.81 |
| 最大回撤（5 年） | -66.34% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 1.55 亿 | 4,864.31 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.48 | 0.25 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.70 | 0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 114.29%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Tesla（TSLA）为 4.90%，更接近同业常见水平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.97%
- 上四分位数
- 17.11%
- 中位数
- 6.75%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -35.15%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- TSLA
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，3.95%）留下的大致是行业典型比例。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 21.04%
- 中位数
- 7.16%
- 下四分位数
- -3.57%
- 最小值
- -32.92%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- TSLA
- 3.95%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，4.20%）的经营效率大致与行业持平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 61.85%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 10.43%
- 下四分位数
- -6.83%
- 最小值
- -46.64%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TSLA
- 4.20%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 114.29% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 52.73% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | 62.97% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | 65.60% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | 74.15% | 19.07% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间；而 Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 -47.06%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 65.47% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 100.05% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 66.67% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 204.24% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 3.44 和 2.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 2.40
- 最小值
- 0.51
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- TSLA
- 2.04
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.07，债务与权益组合接近行业中位区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- TSLA
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.44 | 2.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.07 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | -0.24 | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.02%，可正常与行业同业对标。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- 最大值
- 0.58%
- 上四分位数
- 0.26%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 20.31%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.02% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.61% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 31.17，处于较便宜四分位；而 Tesla（TSLA）为 344.48，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.17
- 最大值
- 239.97
- 上四分位数
- 120.44
- 中位数
- 60.23
- 下四分位数
- 38.22
- NVDA
- 31.17
- 最小值
- 10.70
TSLA
Automobiles & Components 行业组
344.48
- TSLA
- 344.48
- 最大值
- 48.85
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：NVIDIA（NVDA，19.81）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，14.54）则更高、超出了其行业基准区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.81
- 最大值
- 38.55
- NVDA
- 19.81
- 上四分位数
- 19.36
- 中位数
- 9.29
- 下四分位数
- 3.87
- 最小值
- 0.01
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.54
- TSLA
- 14.54
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，NVIDIA（NVDA，25.69）和 Tesla（TSLA，16.92）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.69
- NVDA
- 25.69
- 最大值
- 22.39
- 上四分位数
- 11.52
- 中位数
- 7.03
- 下四分位数
- 3.43
- 最小值
- 0.18
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.92
- TSLA
- 16.92
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
估值指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.17 | 344.48 |
| 市销率（TTM） | 19.81 | 14.54 |
| 市净率（MRQ） | 25.69 | 16.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.92% | 0.37% |