NVDA vs. TSLA：NVIDIA 与 Tesla 股票对比
NVIDIA（NVDA）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NVIDIA（NVDA）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | NVIDIA Corporation | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Automobiles |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 50,940.51 亿 USD | 14,712.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1999年1月22日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 16.09% | -17.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 70.12% | 20.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 56.29% | 4.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.67% | 45.10% |
| Beta（5 年） | 2.20 | 1.75 |
| 最大回撤（5 年） | -66.34% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 1.17 亿 | 3,827.48 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.31 | -0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | -0.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Tesla（TSLA）为 3.84%，更接近同业常见水平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 21.16%
- 中位数
- 9.12%
- 下四分位数
- -2.07%
- 最小值
- -16.89%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.84%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.80%
- 中位数
- 3.97%
- TSLA
- 3.84%
- 下四分位数
- -20.00%
- 最小值
- -61.53%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，63.66%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，3.11%）留下的大致是行业典型比例。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- NVDA
- 63.66%
- 最大值
- 58.15%
- 上四分位数
- 24.02%
- 中位数
- 10.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -34.50%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.11%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.28%
- TSLA
- 3.11%
- 中位数
- 1.28%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Tesla（TSLA，2.56%）的经营效率大致与行业持平。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 54.31%
- 上四分位数
- 23.80%
- 中位数
- 15.10%
- 下四分位数
- 3.21%
- 最小值
- -27.51%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.56%
- 最大值
- 18.53%
- 上四分位数
- 8.80%
- 中位数
- 4.15%
- TSLA
- 2.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 117.21% | 3.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 53.57% | 1.35% |
| 净利润率（TTM） | 63.66% | 3.11% |
| 营业利润率（TTM） | 66.24% | 2.56% |
| 毛利率（TTM） | 74.67% | 19.29% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，处于行业前四分位；而 Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 -47.06%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 65.47% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 100.05% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 66.67% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 204.24% | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 4.59 和 1.74，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 9.75
- 上四分位数
- 5.37
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.30
- 下四分位数
- 2.25
- 最小值
- 1.03
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.74
- 最大值
- 4.16
- 上四分位数
- 2.49
- 中位数
- 1.77
- TSLA
- 1.74
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.18
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.24
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.36
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.59 | 1.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | -0.12 | -2.92 |
股息
股息率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.13%，可正常与行业同业对标。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.13%
- 最大值
- 1.12%
- 上四分位数
- 0.48%
- NVDA
- 0.13%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.31%
- 上四分位数
- 2.21%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 45.89%
- 上四分位数
- 19.14%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 34.00%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.13% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 3.54% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 26.67，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 409.03，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
26.67
- 最大值
- 131.83
- 上四分位数
- 75.24
- 中位数
- 42.42
- NVDA
- 26.67
- 下四分位数
- 26.67
- 最小值
- 8.74
TSLA
Automobiles & Components 行业组
409.03
- TSLA
- 409.03
- 最大值
- 50.13
- 上四分位数
- 29.07
- 中位数
- 20.74
- 下四分位数
- 12.81
- 最小值
- 6.05
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：NVIDIA（NVDA，16.81）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，14.21）则更高、超出了其行业基准区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.81
- 最大值
- 29.47
- NVDA
- 16.81
- 上四分位数
- 13.72
- 中位数
- 6.92
- 下四分位数
- 3.08
- 最小值
- 0.01
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.21
- TSLA
- 14.21
- 最大值
- 2.91
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，NVIDIA（NVDA，22.25）和 Tesla（TSLA，16.48）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.25
- NVDA
- 22.25
- 最大值
- 16.75
- 上四分位数
- 8.96
- 中位数
- 4.96
- 下四分位数
- 2.62
- 最小值
- 0.16
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.48
- TSLA
- 16.48
- 最大值
- 3.89
- 上四分位数
- 2.18
- 中位数
- 1.22
- 下四分位数
- 0.67
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | NVDA | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.67 | 409.03 |
| 市销率（TTM） | 16.81 | 14.21 |
| 市净率（MRQ） | 22.25 | 16.48 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.82% | 0.32% |