NVDA vs. ORCL：NVIDIA 与 Oracle 股票对比
NVIDIA（NVDA）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
NVIDIA（NVDA）和 Oracle（ORCL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment，ORCL 属于 Software & Services。
| 资料项 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | NVIDIA Corporation | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Software & Services |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Software |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Systems Software |
| 市值 | 45,067.96 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年1月22日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -5.54% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 55.88% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 42.17% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.31% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 2.28 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -66.34% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 1.20 亿 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.26 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.36 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Oracle（ORCL）为 41.19%，也处于前四分位。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，NVIDIA（NVDA，63.66%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- 最大值
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Oracle（ORCL，35.63%）也处在前四分位。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 117.21% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 53.57% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 63.66% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 66.24% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 74.67% | 63.96% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 65.47% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 100.05% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 66.67% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 204.24% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 4.59 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.59 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | -0.12 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.15%，处于行业常见水平；Oracle（ORCL）为 1.74%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.15%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- NVDA
- 0.15%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 3.54%，处于行业典型派息带；Oracle（ORCL）为 31.35%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.15% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 3.54% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 23.60 和 18.20，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.60
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- NVDA
- 23.60
- 最小值
- 8.12
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
14.88
- 最大值
- 21.42
- NVDA
- 14.88
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，19.68）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.68
- NVDA
- 19.68
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | NVDA | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.60 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 14.88 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 19.68 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.93% | -12.67% |