MSFT vs. TSLA：Microsoft 与 Tesla 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）归类于 Information Technology 板块（Software & Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.01%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 4.90%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，39.34%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.95%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，46.33%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，4.20%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 为 14.93%，接近同业常见水平；Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Microsoft（MSFT）和 Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 分别为 15.59% 和 -47.06%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 1.28 和 2.04，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）为 0.30，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Tesla（TSLA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.88%，可正常与行业同业对标。

Tesla（TSLA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 20.73%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 23.70，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 344.48，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

两者按销售看都偏贵：Microsoft（MSFT，9.28）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，14.54）则更高、超出了其行业基准区间。

Microsoft（MSFT，7.13）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，16.92）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。

估值指标