MSFT vs. NVDA：Microsoft 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——MSFT 属于 Software & Services，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.22，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Microsoft（MSFT）的 beta 为 1.13，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 114.29%，高于行业区间；Microsoft（MSFT）为 34.01%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Microsoft（MSFT，39.34%）的留存比例也在前四分位。

NVIDIA（NVDA，65.60%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Microsoft（MSFT，46.33%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长

营收增长指标

每股收益增长

每股收益增长指标

财务实力

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 1.28 和 3.44，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.30 和 0.07，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.02%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.91%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 20.73%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 29.95，处于较便宜四分位；Microsoft（MSFT）为 23.03，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Microsoft（MSFT，9.03）和 NVIDIA（NVDA，18.68）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Microsoft（MSFT，6.93）的 市净率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，24.23）则带有高于同业的溢价——NVDA 按资产看更贵。

估值指标