MSFT vs. NVDA：Microsoft 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——MSFT 属于 Software & Services，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.19，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Microsoft（MSFT）的 beta 为 1.05，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Microsoft（MSFT）为 34.04%，也处于前四分位。

NVIDIA（NVDA，63.66%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Microsoft（MSFT，40.31%）的留存比例也在前四分位。

NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Microsoft（MSFT，45.11%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Microsoft（MSFT）为 17.79%，更接近同业常见水平。

NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平——NVDA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 1.23 和 4.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Microsoft（MSFT）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.12%，处于行业常见水平；Microsoft（MSFT）为 0.71%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 3.54%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 19.83%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 29.17，处于较便宜四分位；Microsoft（MSFT）为 28.58，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

NVIDIA（NVDA，18.65）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.58）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

Microsoft（MSFT，8.69）的 市净率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，24.67）则带有高于同业的溢价——NVDA 按资产看更贵。

估值指标