Marsh（MRSH）与 The Travelers Companies（TRV）
本页将 Marsh（MRSH）与 The Travelers Companies（TRV）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Marsh（MRSH）和 The Travelers Companies（TRV）都属于 Insurance 行业，但 MRSH 归类于 Insurance Brokers，而 TRV 归类于 Property & Casualty Insurance。
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 公司名称 | Marsh & McLennan Companies, Inc. | The Travelers Companies, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance | Insurance |
| GICS 子行业 | Insurance Brokers | Property & Casualty Insurance |
| 市值 | 800.12 亿 USD | 649.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1975年11月17日 |
| 证券类型 | Common Stock | Common Stock |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | 1.59% | 2.59% |
| 13 周价格回报率 | -4.64% | 4.00% |
| 26 周价格回报率 | -6.82% | 8.36% |
| 52 周价格回报率 | -28.27% | 11.83% |
| 月初至今价格回报率 | -1.03% | 0.28% |
| 年初至今价格回报率 | -10.53% | 5.49% |
| 10 日平均成交量 | 291.38 万 | 126.69 万 |
| 3 个月平均成交量 | 308.78 万 | 155.33 万 |
| 3 个月波动率 | 26.78% | 16.87% |
| 贝塔系数 | 0.64 | 0.53 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Marsh（MRSH）和 The Travelers Companies（TRV）的净资产收益率（TTM）分别为 25.91% 和 24.14%，都处于行业前四分位，说明两家公司股东权益回报都较强。
MRSH
Insurance 行业组
25.91%
- 最大值
- 36.48%
- 上四分位数
- 20.88%
- 中位数
- 13.12%
- 下四分位数
- 7.68%
- 最小值
- -3.27%
TRV
Insurance 行业组
24.14%
- 最大值
- 36.48%
- 上四分位数
- 20.88%
- 中位数
- 13.12%
- 下四分位数
- 7.68%
- 最小值
- -3.27%
净利润率（TTM）
Marsh（MRSH）和 The Travelers Companies（TRV）的净利润率（TTM）分别为 14.26% 和 15.54%，都接近行业中位区间——两家公司在净利润率表现上都没有明显偏离同业。
MRSH
Insurance 行业组
14.26%
- 最大值
- 31.15%
- 上四分位数
- 18.03%
- 中位数
- 10.86%
- 下四分位数
- 5.62%
- 最小值
- -2.53%
TRV
Insurance 行业组
15.54%
- 最大值
- 31.15%
- 上四分位数
- 18.03%
- 中位数
- 10.86%
- 下四分位数
- 5.62%
- 最小值
- -2.53%
营业利润率（TTM）
营业利润率（TTM）对 Marsh（MRSH，Insurance）和 The Travelers Companies（TRV，Insurance）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。
MRSH
Insurance 行业组
21.70%
- 最大值
- 41.20%
- 上四分位数
- 23.69%
- 中位数
- 16.33%
- 下四分位数
- 9.39%
- 最小值
- -1.22%
TRV
Insurance 行业组
20.20%
- 最大值
- 41.20%
- 上四分位数
- 23.69%
- 中位数
- 16.33%
- 下四分位数
- 9.39%
- 最小值
- -1.22%
盈利能力概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.91% | 24.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.69% | 5.35% |
| 净利润率（TTM） | 14.26% | 15.54% |
| 营业利润率（TTM） | 21.70% | 20.20% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率（MRQ）对 Marsh（MRSH，Insurance）和 The Travelers Companies（TRV，Insurance）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。
MRSH
Insurance 行业组
1.11
- 最大值
- 2.64
- 上四分位数
- 1.18
- 中位数
- 0.64
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TRV
Insurance 行业组
1.00
- 最大值
- 2.64
- 上四分位数
- 1.18
- 中位数
- 0.64
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
债务权益比（MRQ）
债务权益比（MRQ）对 Marsh（MRSH，Insurance）和 The Travelers Companies（TRV，Insurance）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。
MRSH
Insurance 行业组
1.41
- 最大值
- 0.79
- 上四分位数
- 0.47
- 中位数
- 0.29
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
TRV
Insurance 行业组
0.29
- 最大值
- 0.79
- 上四分位数
- 0.47
- 中位数
- 0.29
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
利息保障倍数（TTM）对 Marsh（MRSH，Insurance）和 The Travelers Companies（TRV，Insurance）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。
MRSH
Insurance 行业组
7.31
- 最大值
- 32.11
- 上四分位数
- 16.88
- 中位数
- 8.05
- 下四分位数
- 5.01
- 最小值
- -2.55
TRV
Insurance 行业组
19.34
- 最大值
- 32.11
- 上四分位数
- 16.88
- 中位数
- 8.05
- 下四分位数
- 5.01
- 最小值
- -2.55
财务实力概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.11 | 1.00 |
| 速动比率（MRQ） | 1.11 | 1.00 |
| 债务权益比（MRQ） | 1.41 | 0.29 |
| 利息保障倍数（TTM） | 7.31 | 19.34 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 7.59% | 0.97% |
| 营收同比增长率（TTM） | 9.87% | 4.11% |
| 3 年营收复合年增长率 | 9.20% | 9.76% |
| 5 年营收复合年增长率 | 9.39% | 8.79% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | -15.48% | 356.96% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | -2.01% | 82.92% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 11.72% | 32.57% |
| 5 年每股收益复合年增长率 | 16.42% | 21.17% |
股息
股息率（TTM）
Marsh（MRSH）和 The Travelers Companies（TRV）的股息率（TTM）分别为 2.15% 和 1.49%，都接近行业中位区间——两家公司在相对股价的现金收益率上都没有明显偏离同业。
MRSH
Insurance 行业组
2.15%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 3.15%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.23%
- 最小值
- 0.00%
TRV
Insurance 行业组
1.49%
- 最大值
- 6.87%
- 上四分位数
- 3.15%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.23%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
The Travelers Companies（TRV）的股息支付率（TTM）为 12.84%，处于行业中位区间，分红政策较均衡；而 Marsh（MRSH）的股息支付率（TTM）为 44.18%，偏离行业中位区间，倾向更多留存或更多分配。
MRSH
Insurance 行业组
44.18%
- 最大值
- 89.03%
- 上四分位数
- 40.06%
- 中位数
- 16.75%
- 下四分位数
- 3.17%
- 最小值
- 0.00%
TRV
Insurance 行业组
12.84%
- 最大值
- 89.03%
- 上四分位数
- 40.06%
- 中位数
- 16.75%
- 下四分位数
- 3.17%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.15% | 1.49% |
| 股息支付率（TTM） | 44.18% | 12.84% |
估值
市盈率（TTM）
The Travelers Companies（TRV）的市盈率（TTM）为 8.60，处于行业较低倍数四分位；而 Marsh（MRSH）的市盈率（TTM）为 20.55，处于较高倍数四分位——两者的 TTM 盈利倍数存在明显差异。
MRSH
Insurance 行业组
20.55
- 最大值
- 21.77
- 上四分位数
- 16.82
- 中位数
- 12.89
- 下四分位数
- 9.44
- 最小值
- 3.82
TRV
Insurance 行业组
8.60
- 最大值
- 21.77
- 上四分位数
- 16.82
- 中位数
- 12.89
- 下四分位数
- 9.44
- 最小值
- 3.82
市销率（TTM）
The Travelers Companies（TRV）的市销率（TTM）为 1.34，接近行业中位水平；Marsh（MRSH）的市销率（TTM）为 2.93，处于较高倍数四分位——MRSH 相对同业的 TTM 收入倍数更高。
MRSH
Insurance 行业组
2.93
- 最大值
- 4.91
- 上四分位数
- 2.59
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.34
TRV
Insurance 行业组
1.34
- 最大值
- 4.91
- 上四分位数
- 2.59
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.34
市净率（MRQ）
The Travelers Companies（TRV）的市净率（MRQ）为 1.94，接近行业中位水平；而 Marsh（MRSH）的市净率（MRQ）为 5.74，高于其行业 benchmark 区间——MRSH 相对同业的账面价值倍数偏高。
MRSH
Insurance 行业组
5.74
- 最大值
- 3.62
- 上四分位数
- 2.11
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.36
TRV
Insurance 行业组
1.94
- 最大值
- 3.62
- 上四分位数
- 2.11
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.36
估值概览
| 代码 | MRSH | TRV |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.55 | 8.60 |
| 市销率（TTM） | 2.93 | 1.34 |
| 市净率（MRQ） | 5.74 | 1.94 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 14.21 | 5.71 |