Marsh & McLennan Companies（MRSH）股票分析
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -21.64% | 8.77% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 23.49% | 27.79% |
| 贝塔系数 | 0.60 | 0.55 |
公司概况
| 资料项 | MRSH |
|---|---|
| 名称 | Marsh & McLennan Companies, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance |
| GICS 子行业 | Insurance Brokers |
| 市值 | 812.69 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 市盈率 为 21.09，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
MRSH
Insurance 行业组
21.09
同业组分布
- 最大值
- 25.24
- MRSH
- 21.09
- 上四分位数
- 16.46
- 中位数
- 12.28
- 下四分位数
- 8.66
- 最小值
- 3.44
最大同业
- MRSH
- 21.09
- AON
- 18.41
- MFC
- 16.19
- AFL
- 13.46
- CB
- 11.60
- PGR
- 10.33
- TRV
- 9.08
市销率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 市销率 为 2.95，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
MRSH
Insurance 行业组
2.95
同业组分布
- 最大值
- 3.96
- MRSH
- 2.95
- 上四分位数
- 2.13
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.13
最大同业
- AON
- 4.10
- AFL
- 3.31
- MRSH
- 2.95
- MFC
- 2.10
- CB
- 2.09
- PGR
- 1.33
- TRV
- 1.32
市净率（MRQ）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 市净率 为 5.58，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
MRSH
Insurance 行业组
5.58
同业组分布
- MRSH
- 5.58
- 最大值
- 3.70
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- -0.14
最大同业
- AON
- 7.28
- MRSH
- 5.58
- PGR
- 3.70
- TRV
- 2.02
- AFL
- 2.01
- MFC
- 1.92
- CB
- 1.73
估值概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.09 | 12.28 |
| 市销率（TTM） | 2.95 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | 5.58 | 1.61 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 净资产收益率 为 27.57%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
MRSH
Insurance 行业组
27.57%
同业组分布
- 最大值
- 38.88%
- MRSH
- 27.57%
- 上四分位数
- 22.34%
- 中位数
- 14.13%
- 下四分位数
- 9.51%
- 最小值
- -6.23%
最大同业
- AON
- 46.45%
- PGR
- 37.90%
- MRSH
- 27.57%
- TRV
- 25.27%
- AFL
- 16.47%
- CB
- 15.43%
- MFC
- 12.56%
净利润率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 净利润率 为 14.26%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
MRSH
Insurance 行业组
14.26%
同业组分布
- 最大值
- 38.86%
- 上四分位数
- 19.36%
- MRSH
- 14.26%
- 中位数
- 11.07%
- 下四分位数
- 5.09%
- 最小值
- -2.80%
最大同业
- AFL
- 25.60%
- AON
- 22.54%
- MFC
- 20.04%
- CB
- 18.53%
- TRV
- 15.54%
- MRSH
- 14.26%
- PGR
- 12.93%
营业利润率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）所在的 Insurance 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.57% | 14.13% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.27% | 2.66% |
| 净利润率（TTM） | 14.26% | 11.07% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）所在的 Insurance 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务权益比（MRQ）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）所在的 Insurance 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 股息率 为 2.13%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
MRSH
Insurance 行业组
2.13%
同业组分布
- 最大值
- 5.43%
- 上四分位数
- 2.64%
- MRSH
- 2.13%
- 中位数
- 1.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 6.84%
- MFC
- 3.33%
- MRSH
- 2.13%
- AFL
- 2.07%
- TRV
- 1.64%
- CB
- 1.24%
- AON
- 0.98%
股息支付率（TTM）
Marsh & McLennan Companies（MRSH）的 股息支付率 为 43.94%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
MRSH
Insurance 行业组
43.94%
同业组分布
- 最大值
- 86.52%
- MRSH
- 43.94%
- 上四分位数
- 35.43%
- 中位数
- 14.92%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 70.70%
- MFC
- 52.02%
- MRSH
- 43.94%
- AFL
- 26.86%
- AON
- 16.36%
- CB
- 13.72%
- TRV
- 13.13%
股息概览
| 指标 | 当前股票: MRSH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.13% | 1.35% |
| 股息支付率（TTM） | 43.94% | 14.92% |