MNST vs. PM：Monster Beverage 与 Philip Morris 股票对比

公司概况

Monster Beverage（MNST）和 Philip Morris（PM）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 MNST 归类于 Beverages，而 PM 归类于 Tobacco。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Monster Beverage（MNST）的股东权益回报为 26.65%，可在行业中排位；Philip Morris（PM）本期没有 净资产收益率 数据。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Monster Beverage（MNST，23.11%）和 Philip Morris（PM，26.74%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Monster Beverage（MNST，31.02%）和 Philip Morris（PM，36.04%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；Philip Morris（PM）为 7.31%，更接近同业常见水平——MNST 的营收扩张更快。

Monster Beverage（MNST）和 Philip Morris（PM）的 每股收益同比增长 分别为 19.75% 和 60.26%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.26，高于所在行业的典型中段区间；而 Philip Morris（PM）的 流动比率 为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Monster Beverage（MNST）的 债务权益比 为 0.01，可对照行业区间；Philip Morris（PM）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Philip Morris（PM）的股息收益率为 2.99%，可正常与行业同业对标。

Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Philip Morris（PM）的派息率为 81.09%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Philip Morris（PM）的 市盈率 为 27.10，接近行业常见水平；Monster Beverage（MNST）为 45.63，处于较贵四分位——MNST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

就每一元营收的定价看，Monster Beverage（MNST，10.51）和 Philip Morris（PM，7.06）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

Philip Morris（PM）的 市净率 为负值 -31.58，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Monster Beverage（MNST）的 市净率 为 10.58，可正常与行业同业对标。

估值指标