MNST vs. PEP：Monster Beverage 与 PepsiCo 股票对比

公司概况

Monster Beverage（MNST）和 PepsiCo（PEP）同属 Beverages 行业下的 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 PepsiCo（PEP）更突出：其 净资产收益率 为 52.19%，高于行业区间；Monster Beverage（MNST）为 25.70%，也处于前四分位。

Monster Beverage（MNST，23.08%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 PepsiCo（PEP，11.09%），后者大致是行业典型比例。

Monster Beverage（MNST，29.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 PepsiCo（PEP，16.88%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；PepsiCo（PEP）为 2.25%，更接近同业常见水平——MNST 的营收扩张更快。

Monster Beverage（MNST）和 PepsiCo（PEP）的 每股收益同比增长 分别为 19.75% 和 -13.67%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.73，高于所在行业的典型中段区间；而 PepsiCo（PEP）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Monster Beverage（MNST）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 PepsiCo（PEP）为 2.31，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 PepsiCo（PEP）的股息收益率为 4.18%，可正常与行业同业对标。

Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 PepsiCo（PEP）的派息率为 73.02%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

PepsiCo（PEP）的 市盈率 为 17.08，接近行业常见水平；Monster Beverage（MNST）为 42.77，处于较贵四分位——MNST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

PepsiCo（PEP，1.88）的 市销率 接近行业典型水平，而 Monster Beverage（MNST，9.82）高于其基准区间——MNST 按销售看明显偏贵。

相对账面价值看，Monster Beverage（MNST，9.66）和 PepsiCo（PEP，8.31）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标