PEP与PM：股票综合对比

更新于2025年8月24日

本文对PEP和PM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	PEP	PM
公司名称	PepsiCo, Inc.	Philip Morris International Inc.
国家	United States	United States
GICS板块	Consumer Staples	Consumer Staples
GICS行业	Beverages	Tobacco
市值	2,063.61亿 USD	2,690.57亿 USD
交易所	NasdaqGS	NYSE
上市日期	1972年6月1日	2008年3月17日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 PEP和PM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

PEP与PM：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	PEP	PM
5日价格回报率	1.42%	4.59%
13周价格回报率	14.37%	-0.18%
26周价格回报率	4.25%	15.87%
52周价格回报率	-13.28%	45.93%
月初至今价格回报率	9.29%	5.36%
年初至今价格回报率	-0.87%	43.62%
10日平均成交量	771.56万	433.62万
3个月平均成交量	919.23万	579.78万
3个月每日回报波动率	24.06%	25.38%
贝塔系数	0.47	0.50

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

PEP

40.65%

Beverages 行业

最大值: 49.46%
上四分位数: 24.91%
中位数: 11.13%
下四分位数: 5.27%
最小值: -5.93%

PEP 的净资产收益率为 40.65%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

PM

575.44%

Tobacco 行业

最大值: 49.48%
上四分位数: 49.48%
中位数: 7.92%
下四分位数: 5.28%
最小值: 4.04%

PM 的净资产收益率为 575.44%，在 Tobacco 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

PEP 与 PM：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

PEP

8.23%

Beverages 行业

最大值: 21.86%
上四分位数: 12.24%
中位数: 8.70%
下四分位数: 5.33%
最小值: -4.40%

PEP 的净利润率为 8.23%，处于 Beverages 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

PM

21.08%

Tobacco 行业

最大值: 21.36%
上四分位数: 18.49%
中位数: 11.05%
下四分位数: 6.80%
最小值: 5.37%

PM 的净利润率为 21.08%，处于 Tobacco 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

PEP 与 PM：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

PEP

11.11%

Beverages 行业

最大值: 29.32%
上四分位数: 18.25%
中位数: 13.42%
下四分位数: 10.58%
最小值: 0.71%

PEP 的营业利润率为 11.11%，在 Beverages 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

PM

36.28%

Tobacco 行业

最大值: 14.35%
上四分位数: 12.68%
中位数: 11.00%
下四分位数: 10.58%
最小值: 10.58%

PM 的营业利润率为 36.28%，表现极其出色，远高于 Tobacco 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

PEP 与 PM：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	PEP	PM
净资产收益率 (TTM)	40.65%	575.44%
资产回报率 (TTM)	7.42%	12.56%
净利润率 (TTM)	8.23%	21.08%
营业利润率 (TTM)	11.11%	36.28%
毛利率 (TTM)	54.92%	66.46%

财务实力

流动比率 (MRQ)

PEP

0.78

Beverages 行业

最大值: 3.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.21
下四分位数: 0.86
最小值: 0.53

PEP 的流动比率为 0.78，位于 Beverages 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

PM

0.83

Tobacco 行业

最大值: 3.20
上四分位数: 1.83
中位数: 0.83
下四分位数: 0.72
最小值: 0.57

PM 的流动比率为 0.83，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

PEP 与 PM：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

PEP

2.79

Beverages 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.23
中位数: 0.79
下四分位数: 0.32
最小值: 0.00

PEP 的产权比率高达 2.79，远超 Beverages 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

PM

186.08

Tobacco 行业

最大值: 2.19
上四分位数: 2.19
中位数: 0.74
下四分位数: 0.26
最小值: 0.01

PM 的产权比率高达 186.08，远超 Tobacco 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

PEP 与 PM：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

PEP

13.98

Beverages 行业

最大值: 78.96
上四分位数: 40.67
中位数: 9.62
下四分位数: 3.59
最小值: 0.81

PEP 的利息保障倍数为 13.98，处于 Beverages 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

PM

11.67

Tobacco 行业

最大值: 36.48
上四分位数: 28.54
中位数: 7.02
下四分位数: 6.32
最小值: -11.45

PM 的利息保障倍数为 11.67，处于 Tobacco 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

PEP 与 PM：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	PEP	PM
流动比率 (MRQ)	0.78	0.83
速动比率 (MRQ)	0.56	0.83
产权比率 (MRQ)	2.79	186.08
利息保障倍数 (TTM)	13.98	11.67

成长性

营收增长

PEP与PM的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

PEP与PM的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

PEP

3.64%

Beverages 行业

最大值: 6.93%
上四分位数: 4.51%
中位数: 3.09%
下四分位数: 2.03%
最小值: 0.00%

PEP 的股息率为 3.64%，与 Beverages 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

PM

3.10%

Tobacco 行业

最大值: 6.71%
上四分位数: 6.06%
中位数: 5.48%
下四分位数: 3.91%
最小值: 3.27%

PM 的股息率为 3.10%，低于 Tobacco 行业的普遍范围。这通常意味着股东的回报更多地来源于股价上涨带来的资本增值，而非股息收入。

PEP 与 PM：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

PEP

98.89%

Beverages 行业

最大值: 143.36%
上四分位数: 99.22%
中位数: 67.03%
下四分位数: 40.31%
最小值: 0.00%

PEP 的股息支付率为 98.89%，处于 Beverages 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

PM

70.92%

Tobacco 行业

最大值: 77.64%
上四分位数: 76.55%
中位数: 50.14%
下四分位数: 47.08%
最小值: 42.39%

PM 的股息支付率为 70.92%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

PEP 与 PM：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息概览

代码	PEP	PM
股息率 (TTM)	3.64%	3.10%
股息支付率 (TTM)	98.89%	70.92%

估值

市盈率 (TTM)

PEP

27.16

Beverages 行业

最大值: 41.48
上四分位数: 28.35
中位数: 19.09
下四分位数: 15.36
最小值: 3.14

PEP 的市盈率为 27.16，与 Beverages 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

PM

32.70

Tobacco 行业

最大值: 42.16
上四分位数: 36.45
中位数: 20.93
下四分位数: 10.52
最小值: 9.15

PM 的市盈率为 32.70，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

PEP 与 PM：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

PEP

2.24

Beverages 行业

最大值: 3.90
上四分位数: 2.38
中位数: 1.54
下四分位数: 0.84
最小值: 0.41

PEP 的市销率为 2.24，与 Beverages 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

PM

6.89

Tobacco 行业

最大值: 10.48
上四分位数: 5.39
中位数: 3.32
下四分位数: 1.54
最小值: 0.59

PM 的市销率为 6.89，位于 Tobacco 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

PEP 与 PM：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

PEP

9.77

Beverages 行业

最大值: 6.29
上四分位数: 3.58
中位数: 2.19
下四分位数: 1.68
最小值: 0.91

PEP 的市净率为 9.77，极高，远超 Beverages 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

PM

1,368.86

Tobacco 行业

最大值: 4.76
上四分位数: 4.76
中位数: 2.18
下四分位数: 1.70
最小值: 1.06

PM 的市净率为 1,368.86，极高，远超 Tobacco 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

PEP 与 PM：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Beverages 及 Tobacco 行业基准的对比。

估值概览

代码	PEP	PM
市盈率 (TTM)	27.16	32.70
市销率 (TTM)	2.24	6.89
市净率 (MRQ)	9.77	1,368.86
价格与自由现金流比率 (TTM)	23.74	27.63